Máster en Sociedades en Comandita: Qué es y Cómo Invertir
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La mayoría de los dueños de negocios estarían de acuerdo en que los impuestos son cero. Ok, realmente apestan. De hecho, la mayoría de los empresarios enfrentan la temida doble imposición: pagar sus propios impuestos individuales Y cualquier impuesto corporativo. Parece que todo el dinero que ganas con tu negocio va directo al Tío Sam.
Sin embargo, lo creas o no, hay formas completamente legales de evitar esto. Todo depende de cómo opere tu negocio.
Entrar Sociedades Limitadas (MLP).
Si bien es necesario tener un mínimo de dos socios en la empresa y trabajar en sectores específicos, las MLP ofrecen un importante incentivo fiscal. Echemos un vistazo a lo que califica como un MLP y los pros y los contras de unirse a uno.
Contenido del Articulo
La versión corta:
- Las grandes sociedades limitadas son sociedades con al menos dos socios que cotizan en bolsa, pero que no están sujetas al impuesto de sociedades, sino únicamente al impuesto sobre la renta de las personas físicas.
- Las MLP deben obtener la mayor parte de sus ingresos de actividades comerciales en los sectores de bienes raíces, recursos naturales y materias primas.
- Los inversionistas deben entender que debido a que las MLP son entidades de flujo continuo, transfieren la carga fiscal a sus inversionistas, quienes a su vez deben pagar impuestos sobre las ganancias de su MLP.
¿Qué son las sociedades limitadas maestras (MLP)?
Las sociedades limitadas maestras son empresas que cotizan en bolsa y ofrecen ventajas fiscales similares a las de una sociedad limitada. Vamos a desglosarlo un poco:
- Una sociedad limitada es un negocio con al menos dos o más socios.
- Las sociedades limitadas se conocen como entidades de flujo fiscal. A diferencia de otros negocios en los que la empresa y el propietario tributan por separado, las entidades de flujo continuo no están sujetas al impuesto de sociedades ni al impuesto de sociedades. Esto evita que los contratistas paguen impuestos dos veces (más sobre eso en un minuto).
Entonces, ¿en qué se diferencian las sociedades limitadas de las sociedades limitadas? Llas sociedades limitadas simples son privadas, mientras que las sociedades limitadas maestras cotizan en un mercado público.
También debe haber al menos dos socios en un MLP. Uno, conocido como el socio general, es quien administra los asuntos cotidianos y toma todas las decisiones de gestión. Los otros tipos de socios (o asociados) son socios comanditarios que no tienen que asumir una función de gestión pero contribuyen a la financiación de la empresa.
¿Cómo funcionan las sociedades limitadas?
Los MLP tienen estructuras muy específicas y no funcionan exactamente como otras opciones de inversión. Tienen requisitos estrictos y tarifas complicadas.
Tanto la dirección como los inversores poseen una participación en la empresa.
Como se mencionó anteriormente, las MLP tienen un socio general que administra la operación y al menos un socio limitado que invierte financieramente. Estos socios comanditarios no participarán en la gestión de la sociedad.
¿Cómo ganan exactamente los inversores silenciosos? Por lo general, se pagan como dividendos trimestrales de las utilidades de la empresa. Estos rendimientos también suelen estar por encima de la media. Muchas MLP generan devoluciones más del 10%, en promedio.
La empresa debe estar enfocada principalmente en recursos naturales o bienes raíces.
Las sociedades limitadas maestras han cambiado significativamente desde su introducción en la década de 1980. La gente usaba las MLP como una escapatoria fiscal, por lo que el gobierno tuvo que implementar una legislación para detenerlas. Debido a esta legislación, los únicos tipos de empresas que pueden formar sociedades limitadas son aquellas en los sectores de recursos naturales, bienes raíces o materias primas.
Las empresas de petróleo y gas constituyen un gran porcentaje de las MLP, pero cualquier empresa que obtenga al menos el 90 % de sus ganancias de activos en los sectores de recursos naturales, bienes raíces o materiales puede considerarse una MLP.
aquí es una algunos de los mejores MLP:
- Socios de acero Holdings LP
- Socios suburbanos de propano LP
- Genesi Energía LP
- Brookfield Infraestructura Socios LP
- Transferencia de energía en operación LP
Los inversores pueden invertir en MLP a través de las bolsas de valores
Dado que los MLP se cotizan en bolsa, funcionarán de manera similar a las acciones. Puede comprarlos en bolsas nacionales como NYSE y NASDAQ. También puede trabajar con corredores populares. Hable con su asesor financiero si desea agregar MLP a su cartera.
Las implicaciones fiscales de las MLP
Los beneficios fiscales son las principales razones por las que los propietarios de empresas y los inversores participan en las MLP. Conocidas como entidades de transferencia o de flujo, las MLP pueden evitar la temida «doble imposición» que enfrentan muchas empresas. Entonces, en lugar de gravarte a ti y a tu negocio por separado, solo se grava al empresario individual. En pocas palabras, los MLP no pagan impuestos corporativos.
Esta no es solo una buena noticia para los emprendedores, sino también para los inversores. Dado que las MLP evitan este impuesto, la idea es que, en teoría, deberían poder transferir mayores dividendos a sus inversores. Dicho esto, los impuestos corporativos se transfieren (de ahí el nombre de entidad de flujo continuo) a los inversores (también conocidos como partícipes).
Como los inversores son técnicamente socios en el negocio, sus dividendos tributarán como renta. Los inversores reciben una declaración K-1 que explica su participación en las ganancias de la empresa. Esta tributará a la tasa impositiva de cada inversionista.
Ventajas y desventajas de los MLP
Los MLP ofrecen una forma de obtener ingresos estables a través de dividendos y centrarse en sectores rentables. Dicho esto, no son la opción adecuada para todos los inversores. Echemos un vistazo a los pros y los contras de los MLP.
profesionales
- Te beneficiarás de importantes ventajas fiscales. Los socios principales de la sociedad tienen la ventaja de evitar la doble imposición, ya que las MLP son entidades de flujo continuo que transfieren parte de sus impuestos a los inversores. Esto, sin embargo, puede conducir a mayores rendimientos para los propios inversores.
- Generan ingresos. Los MLP solo pueden existir en sectores específicos. Dado que los sectores de bienes raíces y recursos naturales a menudo continúan creciendo de manera constante a lo largo de los años, los dividendos que puede ganar como inversionista ocurren regularmente, a menudo trimestralmente; esto proporciona un flujo constante de ingresos pasivos.
- Estas son inversiones líquidas. Los MLP cotizan en una bolsa de valores nacional, por lo que son más fáciles de comprar y vender, lo que los convierte en inversiones bastante líquidas. Las sociedades tradicionales, por otro lado, son mucho más difíciles de abandonar.
versus
- Son fiscalmente complicados. Si bien las MLP brindan beneficios fiscales a la empresa, puede ser difícil asegurarse de cumplir con los estándares. Por ejemplo, la empresa debe asegurarse de que al menos el 90% de sus ingresos provengan de recursos naturales, bienes o bienes inmuebles.
- Puede haber una falta de diversificación. Aunque las industrias en las que existen las MLP (bienes raíces y recursos naturales) son populares y, a menudo, rentables, las MLP no deben su única inversión o incluso la mayoría de sus inversiones. Es necesario mantener una cartera diversificada si estos sectores se ven muy afectados y tienen un desempeño deficiente durante un período prolongado.
- Tienen un historial de desafíos legislativos. Las MLP se han enfrentado a vientos en contra legislativos antes a lo largo de su historia y no está claro si volverán a hacerlo. Cualquier cambio que ocurra en el mundo de los bienes raíces o los recursos naturales también puede afectar los MLP que posee. En particular, la industria del petróleo y el gas enfrenta cambios constantes a medida que el país avanza hacia opciones más renovables.
- Estas son inversiones de alto riesgo. Debido a una legislatura fluctuante y los precios constantemente fluctuantes de productos básicos como el petróleo y el gas, MLPS está lejos de ser una opción de inversión segura. Son para inversores más experimentados que pueden entender el lado de la inversión de la ecuación y el lado de los impuestos.
Conclusión: ¿debería invertir en una MLP?
Las MLP ofrecen muchas ventajas a inversores y emprendedores, pero no serán adecuadas para todos los inversores. En general, las MLP pueden ser adecuadas para inversores que…
- Quieres incursionar en el sector inmobiliario y de recursos naturales. Los MLP deben estar relacionados con la industria de recursos naturales, la industria de bienes raíces o la industria de productos básicos. Los inversores que buscan ingresar a estas industrias pueden considerar las MLP.
- Quiere evitar la «doble imposición». Muchos empresarios enfrentan una montaña de impuestos durante la temporada de impuestos. De hecho, los empresarios enfrentan impuestos a nivel personal y corporativo. Las MLP se conocen como entidades de flujo continuo, lo que significa que evitan pagar la parte comercial de sus impuestos. Sin embargo, para los inversores, esta es una espada de doble filo. Los FTE se llaman así porque transfieren sus impuestos a los inversores. Dado que los inversores son efectivamente socios silenciosos en el negocio, también deben pagar impuestos sobre la renta sobre los ingresos de sus inversiones.
- Se sienten cómodos tomando riesgos.. Aunque las MLP ofrecen exposición a sectores históricamente rentables, a menudo son una opción más volátil que las acciones y los bonos. Por ejemplo, el petróleo, una de las industrias de MLP más comunes, está sujeta a precios y leyes que fluctúan constantemente y que pueden alterar los rendimientos que obtiene como inversionista.
En general, las MLP podrían ser una buena inversión para aquellos que se sienten cómodos con el riesgo y desean ingresar a bienes raíces o recursos naturales. Sin embargo, es esencial recordar que estas inversiones pueden ser volátiles y complicadas desde el punto de vista fiscal. Como con cualquier inversión, es importante investigar antes de tomar una decisión.
Investigue antes de invertir en una MLP:
