Mercados alcistas y bajistas: todas sus preguntas candentes respondidas

Los términos mercado alcista y mercado bajista se utilizan con frecuencia en los medios financieros para describir las condiciones del mercado de valores. Pero el hecho de que los expertos financieros utilicen estos términos no significa que todo el mundo sepa lo que significan. Siga leyendo para obtener más información sobre la diferencia entre el mercado alcista y el mercado bajista y lo que hay detrás.

¿Qué es un mercado alcista?

Un mercado alcista es un mercado en el que las acciones están subiendo o se espera que suban en un futuro próximo.

El término «mercado alcista» generalmente se asocia con un aumento sostenido en el mercado de valores de al menos un 20%, en lugar de un aumento breve y rápido que es parte de un ciclo de volatilidad común del mercado.

Dependiendo de a quién le pregunte, el mercado alcista más reciente para las acciones comenzó en marzo de 2009 luego de una fuerte caída luego de la crisis financiera de 2008. Este mercado alcista finalizó en marzo de 2020 cuando el impacto económico de COVID -19 golpeó las acciones. lo que lleva al mercado bajista más corto de la historia. Y luego los valores de las acciones volvieron a subir. El mercado subió un 114% entre el 23 de marzo de 2020 y el 3 de enero de 2022, cuando comenzó el largo descenso del mercado bajista actual.

No es raro ver un mercado alcista de acciones después de un período de fuertes caídas en el mercado de valores. Esto tiene mucho sentido, porque a los inversores se les enseña a intentar comprar barato y vender caro siempre que sea posible.

No hay una respuesta exacta para las causas de un mercado alcista. La psicología del inversor es siempre un factor en cualquier tipo de actividad de mercado. Es por eso que recomendamos a los principiantes que consideren usar un asesor financiero. Además de esto, una economía fuerte y un alto nivel de empleo suelen ser factores que estimulan el mercado de valores.

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¿Qué es un mercado bajista?

La mayoría de la gente define un mercado bajista como uno que ha bajado un 20% o más. La caída de un mercado bajista generalmente se mide en términos de un índice de mercado importante, como el promedio industrial Dow Jones o el S&P 500.

Puede haber una serie de causas detrás de un mercado bajista. Una gran caída repentina en el mercado en su conjunto, o incluso en un solo segmento del mercado, puede causar pánico. Y este pánico provoca un mercado bajista en toda regla.

Los mercados bajistas generalmente se asocian con una recesión económica. Por ejemplo, el mercado bajista de 2008 estuvo vinculado a la crisis financiera de ese período. Otro es cuando el mercado colapsó cuando un cierre económico global envolvió al mundo con el brote del virus Covid-19 en 2020.

¿Cuánto tiempo suelen durar los mercados alcistas y bajistas?

Estadísticamente hablando, ha habido 24 mercados alcistas y 22 mercados bajistas entre 1928 y 2022, un período que abarca casi un siglo, aunque las fuentes pueden diferir sobre estas cifras debido a su interpretación de estos términos.

Aquí está el desglose de los mercados alcistas y bajistas a lo largo de la historia.

(Todas las cifras anteriores se basan en el rendimiento del S&P 500).

¿Qué conclusiones se pueden sacar de Bear vs. ¿Mercados alcistas?

El mercado de valores mira hacia el futuro. A pesar de que la economía sigue creciendo, el mercado puede estar a la baja en previsión de una recesión en curso. Este fue el caso en 2022, cuando el mercado está en declive ante un desempeño económico estable y un mercado laboral ajustado. Abundan los expertos que predicen una recesión.

No existe un mercado alcista o bajista «típico». Los mercados alcistas pueden durar desde unos pocos meses hasta algunos años, mientras que los mercados bajistas pueden durar desde unas pocas semanas hasta unos pocos meses, aunque muchos han cruzado la marca de un año. El mercado bajista de 2000 ha estado en declive durante casi tres años.

Es imposible predecir la duración y el porcentaje de ganancia o pérdida de un ciclo de mercado en particular. Pero basándonos en la duración promedio de los mercados bajista y alcista, podemos ver que el mercado está en un ciclo alcista alrededor del 75% del tiempo, mientras que el modo bajista está solo alrededor del 25% del tiempo.

Este porcentaje se mantiene cuando se trata de ganancias promedio comparativas. La ganancia promedio del mercado alcista del 114% es un poco más de tres veces la caída promedio del mercado bajista del 36%.

La historia muestra claramente que los mercados bajistas son completamente normales. Es importante destacar que la mayoría de las pérdidas son recuperadas por los mercados alcistas a largo plazo, tanto en duración como en intensidad.

¿La inflación conduce a mercados alcistas o bajistas?

No hay una respuesta clara a esta pregunta.

En si, la inflación no conducirá necesariamente a un mercado bajista. Si la economía continúa creciendo y las tasas de interés se mantienen bajas, es decir, por debajo de la tasa de inflación, podríamos ver un mercado alcista. Esto se debe a que la inflación aumenta los ingresos comerciales junto con los precios.

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Las cosas se complican un poco cuando la Reserva Federal eleva las tasas de interés con la esperanza de reducir la inflación. El aumento de las tasas de interés es francamente malo para las acciones porque aumentan los costos de financiamiento corporativo y aumentan los rendimientos de inversiones más seguras, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y los certificados de depósito. Esto ciertamente explica el mercado bajista actual.

Pero incluso si la Fed no aumenta las tasas, la inflación puede tener un impacto. Finalmente, los consumidores redujeron sus gastos para hacer frente al aumento del costo de vida. Al hacerlo, gastan menos y los ingresos comerciales y las ganancias disminuyen.

Los aumentos significativos en la inflación y las tasas de interés generalmente conducen a recesiones. Pero resulta que la conexión entre los mercados bajistas y las recesiones no es tan estrecha como comúnmente se piensa.

¿Las recesiones siempre conducen a mercados bajistas?

Las recesiones son causadas por el aumento del desempleo y la caída del gasto. Esto se traduce en una disminución general de las ventas y los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa. Y puede hacer bajar los precios de las acciones. claro en un mercado bajista.

De los 20 mercados bajistas impares desde 1929, solo ha habido 15 recesiones.

Los mercados bajistas son más comunes que las recesiones, por lo que no siempre son causados ​​por recesiones económicas. (De hecho, el mercado de valores también podría subir durante una recesión, en previsión de una recuperación.)

El tenue vínculo entre los mercados bajistas y las recesiones se explica en parte por el hecho de que el mercado de valores mira hacia el futuro. A pesar de que la economía sigue creciendo, el mercado puede estar a la baja en previsión de una recesión en curso. Este fue el caso en 2022, cuando el mercado está en declive ante un desempeño económico estable y un mercado laboral ajustado. Abundan los expertos que predicen una recesión.

Las recesiones son causadas por el aumento del desempleo y la caída del gasto. Esto se traduce en una disminución general de las ventas y los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa. Y eso puede hacer bajar los precios de las acciones en un mercado bajista.

También ayuda a explicar por qué se producen mercados bajistas más largos y profundos durante períodos de desempleo particularmente fuerte y prolongado. Por ejemplo, solo mire los diversos mercados bajistas de la Gran Depresión de la década de 1930, así como la caída/recesión de las puntocom de principios de la década de 2000 y la Gran Recesión de 2008.

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Cómo invertir en mercados alcistas y bajistas

Basado en la historia de los mercados alcistas y bajistas, la estrategia más sensata es seguir invirtiendo en ambos entornos.

Por lo que parece en este momento de la historia, los mercados alcistas tienen lugar aproximadamente el 75% del tiempo y conducen a rendimientos promedio tres veces mayores que las caídas producidas por los mercados bajistas.

Sin embargo, esto no significa que su cartera crecerá de manera constante. Lidiar con las caídas del mercado también puede ser difícil, tanto emocional como financieramente. Pero al permanecer invertido, acumula el juego estadístico a su favor durante 10 años o más.

Invertir en un mercado bajista

Los mercados bajistas tienden a ser particularmente difíciles para los inversores a corto plazo. De hecho, las fluctuaciones diarias pueden afectar sus rendimientos. Pero si es un inversor a largo plazo, las fluctuaciones a corto plazo no importan. Usted se enfoca principalmente en el largo plazo y tiene el lujo de poder esperar caídas de precios en el corto plazo.

Pero la situación de los inversores a largo plazo también puede verse afectada por un mercado bajista prolongado. Esto será especialmente cierto si está jubilado o en los años cruciales que lo preceden. Una caída de esta magnitud podría requerir que retrase su retiro hasta que su cartera se recupere.

Desafortunadamente, no hay forma de predecir o negociar de manera confiable en un mercado bajista. Pero los fundamentos ciertamente se vuelven más importantes en los mercados en declive.

Estos fundamentos incluyen:

• Mantener la orientación a la inversión a largo plazo.
• Estar bien diversificado, con una asignación de activos en acciones, bonos y efectivo.
• Dado que no sabe qué traerán las tendencias futuras, el costo promedio en dólares en cualquier nueva posición de activos.

Dependiendo de su temperamento de inversión, también puede considerar reducir las asignaciones a las clases de activos que están teniendo un rendimiento particularmente bajo en un mercado bajista. En el mercado bajista actual, por ejemplo, las acciones tecnológicas se ven particularmente afectadas.

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Invertir en un mercado alcista

No es sorprendente que invertir en un mercado alcista sea generalmente más fácil que navegar en un mercado bajista. De hecho, se trata principalmente de invertir su dinero y dejar que el mercado desarrolle su cartera.

Lo que lo hace aún más fácil es que la mayoría de las clases de activos tienden a crecer durante los mercados alcistas, especialmente los fuertes. Pero hay sectores que lo están haciendo mejor que otros. Por ejemplo, las acciones de tecnología generalmente han superado al mercado general en los mercados alcistas en los últimos años. Pero es posible que desee desconfiar de otros sectores que podría favorecer un mercado alcista específico.

Sin embargo, incluso durante los mercados alcistas, es importante mantenerse diversificado y mantener un costo promedio en dólares en cualquier posición. De hecho, no hay forma de saber cuándo un mercado alcista se convertirá en un mercado bajista. Después de todo, la mayoría de estos cambios solo se identifican después del hecho. Sin embargo, es mejor estar preparado para ambos entornos de mercado.

Más información >>> ¿Cuál es el costo promedio en dólares?

La conclusión: mantenga la calma e invierta

Los mercados bursátiles alcistas y bajistas ocurren con frecuencia a lo largo del tiempo. Prepárate para ambos.

La compra o venta de pánico generalmente no es una buena idea. En su lugar, concéntrese en sus objetivos de inversión a largo plazo y adapte sus carteras según sea necesario. En lugar de pensar en el presente, piense en su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión.

Así como termina un mercado bajista, comienza un mercado alcista y el ciclo comienza de nuevo.

Las cosas estarán bien. Si necesita algo convincente, consulte nuestras guías >>>