Revisión de fondos de SoLo: efectivo rápido para los prestatarios, pero los prestamistas pueden perder

Información del fondo SoLo

SoLo Funds opera principalmente como una plataforma de préstamos y préstamos. Cuando tenga una necesidad financiera, puede crear una solicitud de préstamo en su cuenta y vincularla rápidamente con un inversionista. La compañía dice que el tiempo promedio desde la solicitud hasta el préstamo financiado es de alrededor de 18 minutos.

El prestatario y el prestamista acuerdan las condiciones de pago. No hay comisiones, pero el prestatario puede «dar propina» al prestamista, aunque no es obligatorio. SoLo Funds planea eventualmente agregar servicios bancarios con una red de cajeros automáticos, tarjetas de débito y cuentas que devengan intereses.

¿Qué ofrecen los fondos SoLo?

Aquí hay un resumen rápido de lo que la compañía ofrece actualmente y lo que está en proceso.

Listo

SoLo Funds ofrece servicios de préstamo. Como inversionista, invertiría dinero en préstamos de SoLo Funds para obtener un rendimiento mientras presta servicios a su comunidad.

Los prestamistas en la plataforma pueden ver el puntaje social y el historial de pago del prestatario, lo que podría indicar la probabilidad de pago del préstamo. Puede ser una manera rápida y fácil de invertir a pequeña escala y potencialmente obtener ganancias a través de las propinas.

pedir prestado

Sesenta y un estadounidenses perfectos viven de cheque en cheque. Una emergencia inesperada como un accidente automovilístico o una factura médica puede significar que las personas necesitan dinero lo antes posible. Un préstamo de SoLo Funds es ideal para los prestatarios porque pueden obtener fondos rápidamente (a diferencia de un banco o un proceso de préstamo que consume mucho tiempo). También pueden establecer plazos sobre cómo y cuándo realizar sus pagos, todo sin la presión adicional del interés compuesto.

Bancario

Técnicamente, SoLo Funds aún no ofrece servicios bancarios. Pero según la compañía, SoLo Wallet incluirá tarjetas de débito y muchos cajeros automáticos asequibles. No cobrará a los clientes cargos por sobregiro, lo cual es un gran problema, especialmente si la base de clientes está desatendida o no cuenta con suficientes servicios bancarios.

Seguro (aún no disponible)

Otra característica que llegará «pronto» es la asistencia para obtener un seguro de vida. SoLo Funds dice que quiere ayudar a las personas a evitar tener que subcontratar los costos del funeral. El objetivo es ayudar a las personas a conocer y comprar un seguro de vida, pero los detalles aún están disponibles.

Cuentas pagas (aún no disponibles)

SoLo Funds dice que eventualmente ofrecerá cuentas que devengan intereses. Nuevamente, los detalles son vagos: todo el sitio web afirma en septiembre de 2022 que sus cuentas generarán tasas de interés decentes para los clientes. Si este producto sucede, podría ser una gran adición a otras cuentas de ahorro de alto rendimiento en el mercado.

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Tarifas y precios del fondo SoLo

Los préstamos de SoLo Funds no generan intereses compuestos ni gastos «sorpresa». Sin embargo, las cosas se complican si los miembros prestatarios no pagan el préstamo a tiempo. Echa un vistazo a la Cargos por pagos atrasados ​​de SoLo Funds y a quiénes influyen:

10% de recargo por pago atrasado

Los prestatarios deben pagar una multa del 10% si tienen 35 días o más de retraso. Fondos SoLo El dice que estos recargos por pagos atrasados ​​se paguen al prestamista. Noventa días después del desembolso del préstamo, SoLo Funds envía la deuda a una agencia de cobro de deudas de terceros.

Tarifas de transacción de Synapse

Si un préstamo se transfiere a cobro por falta de pago, el prestatario debe pagar estas tarifas adicionales por «costos de transacción de financiamiento y reembolso». Synapse, el proveedor de servicios de pago de la compañía, aparentemente lo cobra cada vez que un préstamo tiene al menos 35 días de atraso, no solo cuando llega a los 90 días de atraso.

Synapse calcula estas tarifas de la siguiente manera: 2x (0,9 % del capital + 0,70 USD). Entonces, si el préstamo fue de $100, el cargo por mora sería de $10 y el cargo por transacción sería de $3,20, para un total de $113,20.

Tarifa de colección SoLo

Si eres un prestamista, ten cuidado: estas son las tarifas que tendrá que pagar si su prestatario no paga rápidamente. Si han pasado 35 días desde el origen del préstamo y SoLo Funds recupera los fondos antes de que expire el período de 90 días, la empresa recupera el 20 % del capital del préstamo original.

Probablemente haya notado que los prestamistas se llevan la peor parte aquí. Incluso si el prestatario paga el 10 % de los atrasos, aún perderá el 20 % del monto original del préstamo a SoLo Funds.

Gastos de cobro de terceros

Aquí, es aún peor para los miembros que prestan a SoLo Funds. Si el préstamo tiene 90 días de vencido, ingrese al proceso de cobro de terceros. Si esta entidad recupera los fondos del préstamo, el prestamista recibe únicamente el 70% de la cantidad recuperada.

El 30% restante corresponde a los gastos de cobro del tercero, que pueden ser devueltos únicamente al tercero o ser repartidos entre éste y SoLo Funds.

Puntas

Aunque las propinas no son técnicamente una tarifa, pueden ser parte de la transacción del préstamo. SoLo Funds afirma que no es necesario dejar propina. Los prestatarios deciden si dar propina y cuánto, y el monto de la propina se limita al 15% del monto del préstamo requerido. Puede dar una propina a su prestamista como agradecimiento o «donar» a SoLo por el servicio. (o ambos).

¿Son seguros los fondos de SoLo?

Ahora la gran pregunta: ¿SoLo Funds es seguro?

Bueno, esto es lo que la compañía tiene que decir: «Para los prestamistas, los rendimientos no están garantizados y el monto del préstamo podría perderse. » Sí, no hay devolución garantizada (depende del prestatario decidir si incluir una propina o incluso reembolsarte).

SoLo Funds no es un banco. Brinda servicios bancarios a través de los bancos asociados de Synapse, todos los cuales son miembros de la FDIC. Aunque los bancos asegurados por la FDIC significan que las cuentas están cubiertas hasta $250,000 por miembro por cuenta, esto no se aplica a los préstamos con SoLo Funds.

Si observa las reseñas de los clientes de SoLo Funds, verá un gran volumen de quejas de los miembros financiadores. Los problemas de pago atrasado, la incapacidad de recuperar fondos y la falta de servicio al cliente son comunes.

En cuanto a la seguridad de los miembros que toman prestados fondos de SoLo, parece que ese sería el lado más seguro de la ecuación. El único «riesgo» que asume inicialmente un prestatario es que ningún prestamista acceda a financiar su solicitud de préstamo.

Sin embargo, recuerde que también hay cargos por mora para los prestatarios. Tendrá que pagar su préstamo a tiempo o correr el riesgo de pagar un cargo por pago atrasado del 10 % más los cargos por transacción de Synapse.

Para los prestatarios de tarjetas de crédito que ya están muy endeudados, SoLo Funds podría ser una opción viable. De acuerdo a Oficina de Protección Financiera del ConsumidorLos préstamos de día de pago de otros proveedores pueden oscilar entre el 10 % y el 30 %. Las tarifas de reinversión podrían disparar el saldo de su préstamo, lo que podría hacer que los fondos SoLo sean una mejor alternativa.

SoLo Funds genera controversia y problemas de tarifas ocultas

Ahora echemos un vistazo a una de las banderas rojas importantes. El Departamento Bancario de Connecticut abofeteó a SoLo Funds con una orden de rescisión y rescisión en mayo de 2022. La razón original de la orden es que SoLo Funds no tiene licencia como Compañía de Préstamos Pequeños en este estado, pero espere, se pone peor.

¿Recuerda la propina opcional que constituye el retorno total de la inversión para los prestamistas? El Departamento Bancario de Connecticut dice que los fondos de SoLo están involucrados en prácticas sospechosas con su política de propinas.

Algunos de los problemas incluyen:

• SoLo Funds utiliza datos de redes sociales para asignar una calificación SoLo a los prestamistas para decidir qué préstamos financiar.
• Los prestamistas están obligados a pagar la propina SoLo, si se ofrece, en nombre del prestatario.
• La propina del prestamista y la propina SoLo están incluidas en los cargos financieros. La orden especifica que la CT de la TAE estaba por tanto entre el 43% y más del 4.280% (mientras que la información del préstamo indicaba que las TAE eran del 0%).

El cofundador Rodney Williams dice que eso es todo»un ejemplo de los reguladores fintech más difíciles de organizar con modelos comerciales inusuales.Dijo que los costos de los prestatarios bajan con cada préstamo que reciben. Y dijo que su prestatario típico usa fondos SoLo cuatro veces al año, a diferencia de los «avances en efectivo», que dice que los clientes usan 30 veces al año.

Williams explica que debido a que el proceso de propinas es voluntario, puede sesgar los cálculos de APR y la mayoría de los usuarios no pagan el máximo en propinas y donaciones.

¿Cómo puedo contactar con SoLo Funds?

Las reseñas de los clientes de SoLo Funds pintan una imagen de servicio al cliente impredecible en el mejor de los casos. El único punto de contacto proporcionado por la Compañía es la dirección de correo electrónico [email protected]

Tanto en la App Store como en Sitio web de Better Business Bureaualgunas reseñas de clientes indican tiempos de respuesta lentos del servicio de atención al cliente y problemas de reembolso.

Las mejores alternativas a los fondos SoLo

Si está buscando prestar dinero a través de una plataforma de préstamos entre pares o necesita pedir fondos prestados, es posible que desee probar una de estas alternativas.

mercado próspero

Prosper es un mercado de préstamos entre pares, el primero de su tipo en los EE. UU. Fundado en 2005, Prosper afirma haber financiado más de 1,3 millones de préstamos por un total de más de $22 mil millones. Los montos de los préstamos comienzan en $2,000 y suben hasta $40,000.

Prosper incluye cargos por origen, pago de cheques, cargos por pagos atrasados ​​y cargos por fondos insuficientes.

brigitte

Si el poder de las estrellas significa algo para ti, echa un vistazo a Brigit, que cuenta con el respaldo de Kevin Durant y Ashton Kutcher. Esta aplicación ofrece hasta $ 250 en adelantos en efectivo instantáneos y tiene calificaciones altas en ambos Manzana (4,8 estrellas) Y Tienda de aplicaciones de Google (4,6 estrellas).

Brigit cobra $ 9.99 por mes para habilitar los adelantos en efectivo, lo que por supuesto no es lo ideal. Sin embargo, no hay propinas, a diferencia de SoLo Funds, y Brigit puede ayudar a los usuarios a construir su crédito y ahorrar más dinero.

Al final de la línea

En general, SoLo Funds parece estar tratando de corregir algunas de las desigualdades en el sistema financiero, lo cual es admirable. Para algunos prestatarios, esto ha funcionado bien. Y parece una mejor opción que un préstamo de día de pago dada la flexibilidad, la velocidad y los términos de pago de los prestatarios.

Sin embargo, las malas críticas de los clientes y las preguntas sobre sus prácticas por parte de los reguladores son señales de alerta. Mantenerse alejado hasta que la empresa mejore su historial puede ser el curso de acción más inteligente.

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