¿Qué es el deslizamiento en Crypto?
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En crypto, el deslizamiento es como el fuego.
Puede ser peligroso, incluso devastador. O puede ser una fuerza constructiva para el bien.
La diferencia está en su capacidad personal como comerciante para comprenderlo y controlarlo.
Así que déjame ser tu Crypto Smokey Bear por un minuto y explicarte el desliz. Porque solo usted puede evitar la caída negativa y su impacto a largo plazo en su cartera.
Contenido del Articulo
- 1 ¿Qué es el deslizamiento en Crypto?
- 2 ¿Por qué el deslizamiento es malo para los comerciantes?
- 3 ¿Cómo y por qué ocurre el deslizamiento criptográfico?
- 4 ¿Por qué es más probable que las criptomonedas se deslicen que otros mercados financieros?
- 5 Cómo evitar el derrape (o usarlo a tu favor)
- 6 ¿Cómo intentan los intercambios de criptomonedas minimizar el deslizamiento?
- 7 Llevar
La versión corta:
- En criptografía, el deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado y el precio real de una orden de compra/venta/intercambio.
- El deslizamiento es especialmente común en las criptomonedas, donde la volatilidad puede hacer que el precio cambie miles de veces antes de que su operación llegue al mercado.
- Puede protegerse del deslizamiento «negativo» estableciendo tolerancias de deslizamiento y órdenes límite.
¿Qué es el deslizamiento en Crypto?
El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real.
Supongamos que realiza un pedido para comprar Investor Junkie Coin (IJC) por $ 1.00 por token (Desafortunadamente no es una moneda real).
Sin embargo, debido a la volatilidad de la moneda, en el momento en que se envía su operación, el precio ha subido a $1,05.
Si es así, acaba de experimentar un deslizamiento del 5%. Y como el patín te jugó en contra, se considera deslizamiento negativo.
Ahora digamos que IJC cayó a $ 0.95 en su lugar. Dado que su poder adquisitivo acaba de aumentar, el deslizamiento ha funcionado a su favor. Se llama deslizamiento positivo.
Lo mismo ocurre con la venta. Supongamos que vende su IJC por $ 1,00 con una tolerancia de deslizamiento del 10%. En cuestión de minutos, la orden de venta se llena con un precio de $1,10.
Una vez más, dado que el deslizamiento funcionó a su favor, es un deslizamiento positivo. Si la liquidación se materializa a $0,90, sería un deslizamiento negativo.
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¿Por qué el deslizamiento es malo para los comerciantes?
A menudo escuchará a los comerciantes de criptomonedas quejarse:
«¡Ah, la ropa interior me atrapó!»
DÓNDE
«No debería haber sido un mono en esta ICO con una tolerancia de deslizamiento del 20%».
Si bien puedes quemarte si te resbalas, eso no siempre es algo malo. Como hemos mostrado anteriormente, El deslizamiento positivo puede funcionar a su favor, brindándole más poder adquisitivo de lo que pensaba.
Una vez más, algunos comerciantes dirían que preferirían que no hubiera deslizamiento, ni positivo ni negativo.
Imagínese si Amazon tuviera una venta en la que cada artículo que compró alcanzara el 80 % o el 120 % del precio de lista y no supiera cuál hasta que ya lo haya pagado, sin reembolsos.
Algunos pueden encontrar emocionante la ruleta rusa, pero personalmente prefiero esperar hasta que los premios vuelvan a ser más predecibles.
Desafortunadamente, el deslizamiento no se puede evitar por completo. Sin embargo, se puede tratar y minimizar.
¿Cómo y por qué ocurre el deslizamiento criptográfico?
El deslizamiento ocurre porque pueden suceder muchas cosas durante el tiempo promedio de transacción de las criptomonedas populares.
Por contexto, aquí están las velocidades de transacción promedio de las tres principales criptomonedas:
- Bitcoin: de 10 minutos a 1h30 dependiendo del tráfico
- Etéreo: 5 minutos a 4,5 horas, dependiendo del tráfico
- cardán: 5 minutos
Como puede ver, incluso las principales criptomonedas como Cardano no pueden romper la barrera de velocidad de transacción de cinco minutos. Y durante estos cinco minutos, el precio de ADA puede cambiar miles de veces.
El deslizamiento es una fuerza natural del mercado. Como su corredor/intercambio está tratando de lograr un objetivo móvil, el precio que desea y el precio que obtiene casi siempre serán diferentes.
Por lo tanto, los dos primeros factores que determinan el deslizamiento son i velocidad de transacción Y volatilidad ventaja: cuanto más lento sea el primero, más estragos puede causar el segundo en los precios antes de que se ejecute su operación.
Pero incluso las criptomonedas de pequeña capitalización sufren deslizamientos, ya que la otra fuente principal de deslizamientos es dinero.
Digamos que todos están HODLizando su CMI y nadie está vendiendo. Envía una orden de compra de 10 000 por 1 dólar con una tolerancia de deslizamiento del 5 %. Como nadie está vendiendo, su corredor solo puede encontrar 5000 CMI a $ 1,04 y otros 5000 a $ 1,05.
Como resultado, debido a la baja liquidez de la moneda, terminarás comprando 10 000 a un promedio de $1 045.
Más información >>> El ABC de las criptomonedas: un glosario de términos criptográficos comunes
¿Por qué es más probable que las criptomonedas se deslicen que otros mercados financieros?
Los tres factores principales que causan el deslizamiento son:
- Velocidad de transacción
- Volatilidad
- Dinero
Pero, ¿por qué es más probable que las criptomonedas se deslicen que el mercado de valores? Después de todo, las órdenes de mercado en Charles Schwab no son más rápidas que las compras de criptomonedas en PancakeSwap, y las acciones también pueden sufrir pequeños cambios.
se va volatilidad. Los datos nos muestran que el mercado de criptomonedas es inequívocamente más volátil que las acciones.
Hasta que el comercio de criptomonedas se vuelva instantáneo, tal montaña rusa requerirá que los comerciantes de criptomonedas tengan una alta tolerancia al deslizamiento en sus órdenes de límite, generalmente alrededor del 1%.
Cómo calcular el deslizamiento
La fórmula del deslizamiento es bastante simple; es solo la diferencia entre el precio de oferta (es decir, la compra) y el precio de venta expresado como un porcentaje del precio de venta.
Porcentaje de deslizamiento =
(Precio de oferta – Precio de consulta) / Precio de consulta * 100%
Supongamos que realizó un pedido de 10 000 IJC a $1,04 y el precio final fue de $1,08.
Su tasa de deslizamiento es:
($1.08 – $1.04) / 1.04 * 100% = 3.85%
¡Y es todo!
¿Cuál es el peor de los casos?
Sin fronteras, el deslizamiento podría causar estragos en los mercados.
Por ejemplo, supongamos que desea comprar $10,000 de IJC cuando el precio es de $1 por token, pero está subiendo. Espera recibir 10 000 tokens, pero dado que el precio sube a $2 cuando su operación llega al mercado, solo recibe 5000.
Estás enojado con razón porque nunca hubieras comprado por $2. Y si millones de comerciantes de criptomonedas nunca hubieran sabido el precio que realmente iban a pagar, los mercados se habrían estancado.
Afortunadamente, tenemos dos herramientas para mitigar la cantidad de deslizamiento que experimentan las personas en los mercados. Estas herramientas son órdenes limitadas Y tolerancias de deslizamiento.
Cómo evitar el derrape (o usarlo a tu favor)
El deslizamiento es una fuerza natural del mercado. Una vez más, pueden pasar muchas cosas en cinco minutos. Como su corredor/intercambio está tratando de lograr un objetivo móvil, el precio que desea y el precio que obtiene casi siempre serán diferentes.
Dicho esto, hay dos formas principales de cubrir su riesgo y evitar el deslizamiento negativo.
💡Establece tu tolerancia al deslizamiento – Muchos intercambios de criptomonedas le permitirán establecer su tolerancia al deslizamiento. Las opciones estándar parecen normalmente al 0,5%, 1% y 3%. De esta manera, si su deslizamiento supera el 3% cuando llega al mercado, su intercambio revertirá automáticamente la operación.
💡Usar órdenes limitadas – Algunos intercambios de criptomonedas toman prestado el término «orden limitada» del mundo bursátil, que es una forma de decirle a su corredor que «compre/venda a este precio o mejor». A diferencia de las tolerancias de deslizamiento, las órdenes limitadas evitan por completo el deslizamiento negativo e incluso pueden utilizar el deslizamiento en su beneficio. La compensación es que, al negarse a aceptar cualquier tolerancia negativa, es posible que nunca se cumpla su orden en primer lugar.
Como resultado, las tolerancias de deslizamiento son mejores para la velocidad, mientras que las órdenes limitadas son mejores para cubrir el riesgo.
¿Cómo intentan los intercambios de criptomonedas minimizar el deslizamiento?
Hay cuatro formas principales en que los principales intercambios buscan minimizar el deslizamiento para sus comerciantes:
- Habilite tolerancias de deslizamiento personalizadas y órdenes limitadas
- Maximizar la velocidad de sus transacciones (el tráfico de blockchain está fuera de su control)
- Ajuste de las tolerancias de deslizamiento en la plataforma al 10% e
- Mantenimiento de fondos de liquidez
Es difícil decir qué plataforma es «mejor» para derrapar porque en su mayoría hablan a un alto nivel y no publican números concretos. Pero si su objetivo principal es evitar el deslizamiento, le recomendamos quedarse con un intercambio centralizado (por ejemplo, Coinbase o Kraken) sobre un intercambio descentralizado (por ejemplo, dYdX o PancakeSwap) por una razón simple: en la primera línea.
Más información >>> Intercambio centralizado y descentralizado: ¿cuál es mejor para usted?
El problema de vanguardia
El front-running es una forma de uso de información privilegiada en intercambios descentralizados donde alguien usa datos de transacciones pendientes para manipular los mercados.
Esto sucede en todos los mercados, pero las criptomonedas son particularmente vulnerables porque los datos de transacciones pendientes son técnicamente públicos. Entonces, todo lo que los malos tienen que hacer es ejecutar bots que los ayuden a comerciar más rápido que usted. Por «facilidad» la mejor mosca hasta $ 280 millones por mes.
Para defenderte de la primera, puedes hacer varias cosas:
- Mantener una baja tolerancia al deslizamiento (<10 %)
- Evitar pools con baja liquidez tanto como sea posible
- Google «a la vanguardia [token name]”Para ver si otros compradores han detectado la presencia de un precursor en una cadena de bloques específica
- Divida sus transacciones grandes en varias transacciones más pequeñas que es menos probable que los bots de primera línea detecten.
Cómo protegerse de otras estafas >>>
Llevar
¿Recuerdas la comparación de «fuego»? No tiene nada de malo establecer una tolerancia de deslizamiento baja o una orden limitada y crear un «fuego controlado» para su cartera. De hecho, los fuegos controlados proporcionan calor y perritos calientes.
La clave es simplemente evitar que el deslizamiento se salga de control. Las altas tolerancias y las posiciones superiores pueden devorar sus inversiones en criptomonedas, así que siempre esté atento a su entorno.
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