Los bots comerciales están en aumento

Solo se necesita una búsqueda en Internet de «estrategias de negociación de criptomonedas» para encontrarlo al final de una etapa de comercialización de algoritmos informáticos y de negociación de alta frecuencia.

Estos algoritmos, conocidos como robots comerciales, se han vuelto cada vez más populares en el mercado de las criptomonedas y pueden realizar cientos o miles de transacciones por segundo en su nombre. A menudo se promocionan en grupos en línea o en sitios web comerciales y prometen su capacidad para ganar dinero rápida y fácilmente.

Es fácil suponer que los robots comerciales son una nueva innovación nacida como parte de la revolución fintech (o tecnología financiera). Pero estos robots, que ayudan a automatizar el comercio, existen desde hace décadas. Una vez que solo estaban disponibles para los inversores institucionales, solo recientemente se han vuelto más disponibles para los comerciantes individuales.

Hoy en día, cualquiera puede crear su propio bot comercial para hacer exactamente lo que quiera. Una empresa como Traality le permite crear su propio bot comercial, que luego puede conectar a una plataforma comercial de criptomonedas. No solo eso, ha habido un aumento notable en las plataformas y las personas que comercializan y venden los robots que han creado o incluso enseñan a los consumidores expertos en tecnología cómo hacer los suyos.

Pero, ¿son bolas de cristal que ayudan a los inversores comunes a leer el mercado? ¿O son un puñado de dados que presentan tantos riesgos como recompensas? ¿Y cómo están dando forma al futuro del comercio?

Robots comerciales: qué son y cómo funcionan

Un bot comercial es un programa informático automatizado, o algoritmo, diseñado para comprar y vender activos de manera más eficiente que un ser humano. Estos robots comerciales utilizan muchos tipos diferentes de datos para tomar decisiones comerciales basadas en parámetros establecidos.

Los robots comerciales suelen pasar por tres etapas para realizar una operación. Primero, el bot utiliza el análisis de datos para recopilar información más rápido que los inversores individuales. Luego, el bot usa estos datos, junto con los parámetros comerciales establecidos, para identificar posibles intercambios. Finalmente, el bot hace el intercambio.

Teniendo en cuenta la rapidez con la que pueden funcionar los robots comerciales y el hecho de que el mercado de criptomonedas nunca cierra, estos robots pasan por estas mismas etapas una y otra vez.

Esto puede tener un gran impacto en los inversores individuales. Incluso con todas las diferentes herramientas de análisis técnico, gráficos y patrones a su disposición, los inversores pueden dejarse influir fácilmente por varios factores emocionales.

«Los inversores que eligen ejecutar algorítmicamente no se dejan influir tan fácilmente por las emociones del día y, a menudo, toman mejores decisiones de compra y venta». dice Leo Smigel, comerciante algorítmico y fundador de analizar alfa. “Y eso no dice nada acerca de que este inversor utilice un mejor modelo alfa para analizar miles de acciones y puntos de datos”.

Robot comercial vs. Roboadvisor: ¿cuál es la diferencia?

Los robots comerciales son parte de un cambio mayor en el sector financiero gracias a fintech. Y uno de los avances más significativos de fintech se produjo en 2008, cuando Betterment lanzó el primer robot-asesor.

Un robo-advisor es una plataforma digital que crea carteras de inversión automatizadas utilizando algoritmos informáticos. Los asesores robóticos populares, incluido Betterment, construyen sus carteras utilizando fondos cotizados en bolsa (ETF) diversificados.

Al igual que los robots comerciales, los asesores robóticos utilizan algoritmos para comprar y vender inversiones sin la intervención del propio inversor o de un profesional financiero. Pero ahí es donde terminan la mayoría de sus similitudes.

“Si bien ambos se basan en lo que una computadora puede hacer en los mercados, las personas que los usan y los resultados son muy diferentes”, dice Charles Bender, presidente de Fiduciary Wealth Management.

Todavía estamos viendo innovaciones en el espacio de los robo-advisors. Por ejemplo, una nueva aplicación de inversión llamada Q.ai lo ayuda a invertir en una variedad de carteras automáticamente, como un asesor robótico. Pero también utiliza cobertura basada en IA para tratar de proteger su cartera de las caídas del mercado, algo muy nuevo en el mundo de los robo-advisors.

Pero básicamente, hay dos diferencias fundamentales entre los bots comerciales y los asesores robóticos: a quién ayudan y cómo funcionan.

Inversores versus comerciantes

Para comparar correctamente los robo advisors con los robots comerciales, es importante distinguir entre inversores y comerciantes. Los inversores suelen planificar objetivos financieros a largo plazo, mientras que los comerciantes suelen comprar y vender activos con el objetivo de obtener beneficios a corto plazo.

Las personas que usan robo-asesores tienden a ser inversores. Con su facilidad de uso y diversificación incorporada, los asesores robóticos son particularmente populares para sus cuentas de jubilación. Las personas pueden abrir sus cuentas, configurar transferencias automáticas cada mes y hacer crecer su dinero en piloto automático durante décadas.

Pero los comerciantes necesitan algo más. En lugar de confiar en el crecimiento del mercado de valores a largo plazo, los comerciantes buscan aprovechar los movimientos de precios a corto plazo. Y es precisamente a estos comerciantes a los que esta nueva generación de robots minoristas pretende servir.

Vale la pena señalar que, si bien la inversión a largo plazo ha sido una forma comprobada de generar riqueza, el comercio activo tiene un historial mucho más dudoso. «No es ningún secreto que alrededor del 95% de los comerciantes diarios fracasan», dijo Smigel.

Pero el comercio algorítmico no es lo mismo que el comercio humano impulsado por las emociones, dice Samuel Leach. “Los comerciantes minoristas a menudo arruinan sus cuentas debido a la falta de gestión de riesgos, experiencia o educación. Los algoritmos amplían la experiencia de inversión de los comerciantes minoristas al aumentar sus ganancias durante un período de tiempo más largo».

Perfiles y fluctuaciones de Premio

Los asesores robóticos y los robots comerciales se basan en diferentes estrategias para lograr el éxito. De hecho, los objetivos finales de cada uno difieren según el horizonte temporal.

Cuando te registras en un robo advisor, la plataforma te hace una serie de preguntas sobre ti, tu situación financiera y tus objetivos. Luego, cree una cartera de inversiones diversificada, generalmente compuesta por ETF, para ayudarlo a lograr esos objetivos.

Por lo general, los asesores robóticos utilizan una estrategia de comprar y mantener. Aunque con el tiempo cambian la cartera de un inversor, generalmente invierten en ETF que pueden mantener durante mucho tiempo. Y al construir la asignación de activos de un inversor, consideran su tolerancia al riesgo, así como el horizonte temporal de sus objetivos.

Los bots comerciales, por otro lado, se enfocan en una estrategia a corto plazo. Los objetivos financieros a largo plazo y el horizonte temporal de un comerciante son en gran medida irrelevantes, ya que el algoritmo intenta aprovechar las fluctuaciones momentáneas.

Robots de stock vs. Robots comerciales de criptomonedas: por qué son tan diferentes

Como se mencionó anteriormente, los inversores institucionales han estado utilizando algoritmos durante décadas. Y según la evaluación de Leo Smigel, los inversores institucionales representan más del 85% de la mayoría de los mercados de valores. Esto significa que la mayor parte de la actividad en la mayoría de los principales mercados bursátiles se basa en el comercio algorítmico.

A veces, este comercio institucional automático ha dado lugar a cambios bruscos de precios. Quizás el ejemplo más notable de esto sería el Flash Crash de 2010.

Mientras que el colapso repentino de 2010 en el mercado de valores ha sido causado por el comercio algorítmico, es importante enfatizar que esto no es típico. En términos generales, cuantos más inversores institucionales tenga en un espacio, más menor el impacto que tendrán los robots comerciales en la volatilidad.

Más bien, los algoritmos funcionan para equilibrar las cosas, comprando y vendiendo acciones automáticamente cuando las acciones comienzan a subir o bajar demasiado rápido. Pero su impacto en las criptomonedas es otro asunto.

«La volatilidad es siempre una función directa de la liquidez», dijo Bender. “Al invertir, es importante saber en qué cuerpo de agua se está invirtiendo. Hay una gran diferencia entre operar en un mercado de criptomonedas que tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 1 billón en todas las monedas y el mercado de valores que tiene una capitalización de mercado de más de $ 50 billones.

Grandes robots en un pequeño estanque

«Durante los movimientos de precios extremos, estos bots pueden desencadenar pérdidas limitadas en muchas monedas a la vez, lo que provoca caídas algo más extremas».

Las criptomonedas en general son más volátiles que el mercado de valores, por lo que es más fácil obtener ganancias (o pérdidas) de los movimientos de precios a corto plazo. Y a diferencia del mercado de valores, el mercado de criptomonedas nunca duerme. Dado que el mercado de criptomonedas está activo las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sus robots comerciales también pueden hacerlo.

Para este artículo, hablé con seis expertos en criptomonedas y comercio tradicional de acciones, y todos creen que los bots comerciales pueden hacerlo. compuesto el problema de volatilidad existente en las criptomonedas.

«Durante los movimientos de precios extremos, estos bots pueden activar stop loss en muchas monedas a la vez, provocando caídas que a veces son un poco más extremas», dice Sebastian Ganjali, director de estrategia. kryll.io.

Aproveche un mercado inmaduro

Cabe señalar que la volatilidad del mercado de criptomonedas es exactamente lo que lo convierte en un objetivo tan atractivo para los comerciantes diarios y aquellos que utilizan robots comerciales algorítmicos.

Cuando los precios comienzan a caer, los bots pueden desencadenar ventas antes de que los clientes pierdan mucho. Pero eso puede dejar a los inversores tradicionales en criptomonedas manteniendo el mercado de valores. «Si bien en general puede ser más seguro para los usuarios de bots que cuentan con medidas de seguridad durante estos tiempos, los HODLers criptográficos de la vieja escuela están recibiendo grandes golpes y entrando en pánico».

También hay muchas operaciones de arbitraje de criptomonedas realizadas con bots. «Debido al volumen de operaciones, hay muchas más oportunidades para que los comerciantes de arbitraje encuentren brechas de precios que puedan aprovechar», dice Samuel Leach, director de Comercio de Samuel y compañía. “Un ejemplo sería Bitcoin en el intercambio 1 por $20 000 y el intercambio 2 por $20 100. Los algoritmos de arbitraje comprarían uno a cambio y venderían dos a cambio en segundos, aprovechando la diferencia de precio. »

A medida que las criptomonedas continúan propagándose y se implementan más regulaciones en el mercado, se espera que disminuya la volatilidad de los precios y la brecha entre los intercambios. En última instancia, esto será algo bueno para los inversores. Pero, por ahora, los comerciantes de bots todavía tienen una inmensa influencia en el panorama de las criptomonedas del «Salvaje Oeste».

¿El crecimiento del comercio de bots conducirá a inversores ignorantes?

Entonces, ahora que tenemos una idea del riesgo en los mercados, ¿qué significan los bots para las personas?

Si una computadora elige sus inversiones por usted, a menudo a un ritmo que ni siquiera puede seguir, ¿puede realmente entender lo que está comprando y vendiendo? Y si no puede resolverlo, ¿renunciaría a aprender los conceptos básicos de cómo funciona la inversión?

“Diría que muchos inversores minoristas ya no saben exactamente en qué están invirtiendo”. dijo Boughedda.

Si eso suena difícil, piense en las herramientas que ya podría estar usando. Invertir en fondos indexados se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años, en parte debido a su naturaleza «transparente». Pero, ¿la mayoría de los inversores podrían decirle qué acciones de fondos indexados tienen? Y lo más importante, ¿podrían explicar cómo funcionan estos fondos en primer lugar?

Para una amplia muestra de inversores pasivos, la respuesta a ambas preguntas sería un rotundo “No”.

Muchos inversores en criptomonedas tienen un problema diferente. “A menudo invierten en función de la exageración de las personas influyentes en las redes sociales y las sugerencias de sus amigos., dice Sebastian Ganjali de Kryll.io. Esto crea un entorno especulativo que puede parecerse a un «casino en línea».

Para estos inversores, los evangelistas del comercio de bots dicen que esta nueva tecnología puede mejorar la educación de los inversores. «Sí, eso sería más fácil», dijo Leach. «Sin embargo, estas personas también estarán intrigadas por los resultados y querrán explorar su funcionamiento interno y cómo logra los resultados».

Ganjali está de acuerdo: con los bots comerciales, el usuario obtiene una buena idea de cómo funciona la estrategia, cómo funciona durante un mercado bajista/alcista y a cuánto riesgo está expuesto durante una reducción. estos robots aprenden sobre la marcha.

Los finfluencers han entrado en el Edificio

Queda por ver si los bots distribuidos de manera responsable tienen el potencial de ayudar a proteger a los inversores y mejorar su educación. Pero lo que no es una incertidumbre es que hay una gran cantidad de “finfluencers” vinculando estos robots a sus diversas plataformas.

Las historias de éxito sorprendentes son fáciles de encontrar en línea. Pero lo que no siempre es fácil de saber es dónde un influencer tiene o no una relación de afiliación con los creadores de los bots que recomienda.

Tenga en cuenta que casi cualquier persona con habilidades de codificación puede crear un algoritmo informático para realizar operaciones automáticamente y luego comercializarlo. Hay poca o ninguna regulación sobre el uso de robots comerciales, especialmente cuando se trata de criptomonedas. Las únicas restricciones son que cualquier actividad que de otro modo sería ilegal es ilegal incluso si la realiza un bot comercial.

Con esto en mente, algunos profesionales de las finanzas, especialmente aquellos en la parte más tradicional de la industria financiera, ven a los robots comerciales como nada más que una estafa que, en última instancia, hará más daño que bien.

“Cualquier producto de inversión que comience con el negocio más volátil posible, utilizando el marketing de afiliación para promocionarlo y venderlo a inversionistas poco sofisticados, no es algo legítimo”, dice Bender. Está regulado y cualquier copy de ventas que quieras publicar probablemente no lo esté. Tendrá repercusiones negativas».

¿Una revolución? ¿O simplemente una moda?

Durante la última década, hemos sido testigos de avances tecnológicos en el mundo financiero que nadie podría haber previsto. Y en el futuro, probablemente veremos más o menos lo mismo. Por esta razón, sería imposible predecir el futuro exacto del comercio de bots.

La verdad es que intercambian bots. El poder amplifica enormemente la volatilidad, especialmente en los mercados de criptomonedas. Y eso solo podría ponerlos en la mira de los reguladores en todos los niveles.

Pero, por otro lado, los bots permiten a los inversores individuales realizar el mismo tipo de negociación que las instituciones han estado realizando durante décadas. Y a medida que la demanda de instrumentos financieros descentralizados continúa creciendo, las oportunidades para los algoritmos comerciales también pueden crecer.