¿Es la acción de Caterpillar (NYSE:CAT) una compra?
oruga (Bolsa de Nueva York: CAT) es conocida mundialmente por sus equipos industriales pesados y sistemas de movimiento de tierras. Por lo general, está en su elemento si se trata de minería o construcción. Esto le da a Caterpillar la versatilidad que le permite resistir muchas condiciones difíciles y prosperar en tiempos de auge. Dicho esto, ahora soy neutral con respecto a Caterpillar. Si ya lo tienes, guárdalo. Aumentar la posición ahora puede no ser una buena idea debido a una serie de factores que escapan al control de la empresa.
La acción subió ligeramente esta mañana, aunque se revirtió más tarde en el día. El aumento temporal se debió a la renuncia de la empresa a las normas de jubilación obligatoria, que exigen que los empleados se retiren a los 65 años. La exención apunta al actual director ejecutivo Jim Umpleby, quien ahora puede seguir siendo director ejecutivo en el futuro previsible.
Los últimos 12 meses para las acciones de Caterpillar han sido algo volátiles. Los precios de las acciones han fluctuado dentro de un rango de alrededor de $ 80 en el último año. La compañía alcanzó un mínimo de 52 semanas que amenazaba los $160 y un máximo que superó brevemente los $235 por acción.
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El sentimiento de los inversores de Caterpillar está en desacuerdo consigo mismo
Ver el sentimiento de los inversores algo conflictivo no es nada nuevo. Ver la oruga. En este momento, Caterpillar tiene una puntuación inteligente de 9 sobre 10 en TipRanks. Este es el segundo nivel más alto de «rendimiento superior» y la segunda puntuación más alta en la escala. Esto representa un alto grado de certeza de que Caterpillar finalmente superará al mercado general.
A pesar de este alto nivel, sin embargo, Los miembros de Caterpillar están mucho menos seguros sobre el éxito empresarial. El uso de información privilegiada en Caterpillar ha tenido una tendencia a la baja en los últimos meses. Ha habido dos ventas informativas en los últimos tres meses.
El director contable de la empresa, Guillermo Schupp, vendió $52,500 en acciones en una sola venta. Vendió exactamente la misma cantidad en una venta que también se consideró poco informativa. Además, Debra Lynelle Fischer vendió una cantidad no revelada de acciones hace tres meses.
El agregado no ayuda en absoluto. Las conversaciones de venta en los últimos tres meses fueron los únicos tratos con información privilegiada que vio la compañía. No hubo actividad de uso de información privilegiada en ningún momento durante este período. La última compra fue en mayo de 2022, cuando se realizaron 18 compras.
El agregado de los últimos 12 meses es un poco menos pesimista. Insiders compraron acciones de Caterpillar 50 veces. Aún así, los expertos vendieron acciones 47 veces, lo que le dio una ligera ventaja general.
Posibles ganancias y pérdidas futuras de las acciones de CAT
El problema con Caterpillar, en pocas palabras, es que es Caterpillar. Es bastante diverso, pero solo en un área relativamente estrecha. Tiene una rama en auge con sus equipos de construcción y una rama de crisis en sus operaciones mineras.
Cuando la economía gira hacia el sur, los activos a menudo adquieren un nuevo valor, especialmente los metales preciosos. El oro a menudo se ve como una cobertura contra la recesión económica, aunque esta vez es menos de lo habitual.
Aquí, sin embargo, las cosas son un poco diferentes. Con la cadena de suministro hecha jirones gracias a los bloqueos de COVID-19, la capacidad del oro para brillar se está desvaneciendo. El oro y el dólar generalmente tienen una correlación negativa.
A medida que mejora el valor del dólar, el oro se debilita. La fortaleza del dólar estadounidense en este momento está limitando el oro, lo cual es inusual en un entorno de recesión.
Por lo tanto, la cobertura tradicional de Caterpillar contra una recesión (minería de metales) toma un tiempo, dadas las condiciones.
Sin embargo, las cosas no pintan tan mal para Caterpillar en este momento. Al esforzarse por asegurar a su director general en el futuro previsible, Caterpillar puede demostrar a los inversores que también está asegurando el futuro de la empresa. Umpleby ha estado en servicio desde 2017, señala el informe, por lo que ha estado en el sitio antes, durante y después de una pandemia. Tener la mano de un profesional experimentado al timón no está de más.
Además, Caterpillar también está buscando un camino futuro. La semana pasada, Caterpillar presentó cuatro nuevos prototipos eléctricos. Los nuevos modelos, previstos para una exposición en Munich, incluyen dos excavadoras y dos cargadores frontales.
Caterpillar no ofreció especificaciones sobre los nuevos modelos. Sin embargo, Caterpillar ha revelado que diseñará las baterías completamente internamente.
Además, la empresa anunció que mantendría su dividendo trimestral de $1.20 por acciónlo que sin duda es bienvenido para los inversores de Caterpillar que se centran en la inversión de ingresos.
¿Es CAT una buena acción para comprar?
En lo que respecta a Wall Street, Caterpillar tiene una calificación de consenso de compra moderada. Esto se basa en nueve compras, cuatro reservas y una venta atribuidas en los últimos tres meses. El precio objetivo promedio de Caterpillar de $213 implica un potencial alcista del 17,72%. Los objetivos de precios de los analistas oscilan entre un mínimo de 143 dólares por acción y un máximo de 266 dólares por acción.
Conclusión: Caterpillar es fuerte, pero el medio ambiente está en problemas
La buena noticia para Caterpillar es que es dinámica. Se queda donde tiene que estar, especialmente en sus dividendos. Hace cambios donde importa, especialmente al ofrecer nuevos vehículos con un poco más de compromiso con un estilo de vida ecológico para aquellos que lo desean. Además, actualmente Caterpillar cotiza más cerca de sus objetivos de precios bajos que de sus objetivos medios o altos. Este podría ser un punto de unión atractivo para algunos, pero dado el resto de la imagen, no lo sugeriría.
Caterpillar es una gran empresa, por lo que definitivamente no sugiero vender. Sin embargo, también ingresa a un entorno que es muy diferente a cualquier cosa que hayamos visto. Caterpillar solo tendrá un número limitado de opciones para responder. Por eso soy neutral con respecto a Caterpillar. Es la única respuesta sensata para un mercado enloquecido y una empresa que es una de las más estables del mercado.
