Revisión de inversiones originales 2022

Características de las inversiones fuente

¿Qué son las inversiones de origen?

Origin Investments se fundó en 2007 y tiene su sede en Chicago y oficinas regionales en Charlotte, Denver y Nashville. Ha completado más de mil millones de dólares en transacciones. Origin estaba en el negocio mucho antes de que entrara en vigor la Ley JOBS de 2011. Hasta entonces, sus fondos de bienes raíces comerciales se limitaban a colocaciones privadas con no más de 100 inversores.

Pero la Ley JOBS abrió otra puerta para Origin. Mediante el uso de tecnología y estrategias de crowdfunding, la plataforma ha logrado atraer a más inversores. Origin ha ampliado su base de inversores desde conexiones personales con un patrimonio neto extremadamente alto hasta inversores acreditados en todo el país, lo que ha permitido a la empresa recaudar 151 millones de dólares para su fondo de crecimiento reciente, Origin Fund III.

¿Qué ofrece Origen?

Para inversores acreditados, Origin ofrece acceso a una variedad de fondos inmobiliarios privados. Esto le permite invertir en muchas propiedades en lugar de ofertas individuales. Y también se beneficia del proceso de evaluación y debida diligencia comercial de Origin Investment.

Muchos fondos inmobiliarios privados

Origin no es realmente una empresa de crowdfunding inmobiliario. Más bien, es una empresa privada de inversión en bienes raíces que ahora está utilizando tecnología de plataforma y crowdfunding para permitir que más inversores participen.

Actualmente, la compañía está aceptando nuevos inversores acreditados para cuatro ofertas diferentes.:

• Fondo Origin IncomePlus
• Pantalones QOZ originales II
• fondo de credito multifamiliar
• Fondo de Crecimiento IV

El monto mínimo de inversión comienza en $50,000 pero es de $100,000 para dos de los fondos. Sin embargo, la variedad de fondos es una fortaleza y cada fondo tiene una estrategia lo suficientemente única para cumplir con diferentes objetivos de inversión..

Por ejemplo, la estrategia de Origin para el Fondo IncomePlus es adquirir propiedades generadoras de ingresos con la capacidad de forzar la apreciación de la propiedad a través de renovaciones y mejoras de capital. Este es un segmento de la clase de activos que las grandes instituciones y los fondos de pensiones manipulan poco. Además, el fondo invierte en oportunidades de acciones preferentes que tienen protecciones similares a las de un prestamista principal, pero ofrecen rendimientos equivalentes a una posición de capital.

En comparación, la estrategia de Origin para QOZ Fund es crear una cartera diversa de proyectos de desarrollo multifamiliar basados ​​en fundaciones ubicados en áreas de oportunidad elegibles. El esquema QOZ se creó en virtud de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 para fomentar la inversión en comunidades específicas que necesitan desarrollo económico, los QOZ. Hay importantes ventajas fiscales para los inversores que transfieren sus ganancias de capital de otras inversiones a un fondo que invierte en un QOZ.

Origin aún muestra las propiedades individuales que componen los fondos, pero no está comprando una propiedad específica. Compras un fondo que posee un conjunto de propiedades, lo que te ayuda a crear una cartera diversificada de propiedades privadas.

Varios períodos de mantenimiento de la lente

Otra ventaja de los fondos múltiples de Origin Investment es que puede invertir en fondos con diferentes períodos de tenencia objetivo según sus objetivos y necesidades de capital.

Por ejemplo, el Fondo de Crédito Multifamiliar, que se enfoca en la generación de ingresos, tiene un período de retención objetivo de 7 años. Por el contrario, QOZ Fund II tiene un objetivo de más de 10 años, mientras que Growth Fund IV solo tiene más de 4 años.

Por supuesto, los bienes raíces generalmente no tienen liquidez y son una mejor inversión a mediano y largo plazo. Pero la variedad de fondos y períodos de tenencia objetivo es un punto fuerte.

Distribuciones trimestrales

Mientras que el fondo IncomePlus de Origin ofrece un programa de reinversión de distribución, Origin apunta a distribuciones trimestrales equivalentes a un rendimiento de distribución neto anual del 6% para los inversores en el fondo. Hasta la fecha, ha registrado un rendimiento de distribución anual del 5,6%, lo que lo convierte en una inversión de renta fija prometedora que vale la pena considerar.

Debida diligencia

La diligencia debida exhaustiva es esencial para el éxito de las inversiones inmobiliarias. Es un activo en gran parte ilíquido con altos costos de transacción tanto para comprar como para vender.

Afortunadamente, los miembros del equipo de Origin tienen una amplia experiencia en inversión inmobiliaria que la empresa utiliza para encontrar, controlar y actuar como administrador de activos para todas sus transacciones inmobiliarias. Y sus criterios de selección son estrictos. Según Origin, revisan alrededor de 1100 ofertas por año e históricamente solo han comprado de seis a ocho de ellas.

Servicio al cliente estelar

Si bien la tecnología en línea es invaluable para garantizar la transparencia y la eficiencia, a cada inversor registrado se le asigna un contacto personal que actúa como punto de contacto durante todo el proceso de diligencia debida.

Una vez que se ha verificado su acreditación y ha elegido invertir, su contacto personal lo ayuda a navegar todo el proceso de completar el papeleo y conectar sus fondos de inversión a un administrador externo. También recibe actualizaciones periódicas del equipo de Relaciones con los inversores sobre el rendimiento de sus inversiones.

Los inversores pueden acceder a los detalles de su inversión y realizar un seguimiento del rendimiento a través de su página de cartera personal a través de un portal seguro. Puede ver descripciones detalladas de propiedades, videos de propiedades, planos de rehabilitación y fotos. También puede ver las proyecciones financieras, los detalles de la estrategia de mejora de la propiedad y todos los documentos relacionados con la propiedad.

equipo directivo

Los dos cofundadores de Origin, David Scherer y Michael Episcope, utilizan Origin como su principal vehículo de inversión. Esto es exclusivo del modelo de negocio de crowdfunding de Origin. Hasta la fecha, son los mayores inversores de Origin, con más de 56 millones de dólares comprometidos junto con los inversores, lo que garantiza la alineación de intereses. Y la compensación del equipo se basa en gran medida en el rendimiento del fondo, no en el volumen de adquisiciones.

Y la compensación del equipo se basa en gran medida en el rendimiento del fondo, no en el volumen de adquisiciones. Según Ben Harris, director de relaciones con inversores, «no creemos en pagarle a la gente para que venda nuestros productos, por lo que nuestros fondos no los ofrecen asesores basados ​​en comisiones».

Desempeño histórico de Origin Investment

Según su sitio web, Origin Investments tiene $ 1.8 mil millones en activos bajo administración y tiene una tasa interna de retorno (TIR) ​​promedio del 24%. Tampoco ha tenido ninguna pérdida realizada en sus fondos desde su creación..

Me gusta que Origin también tenga datos de rendimiento histórico para sus cuatro fondos cerrados:

Fuente de los costos de inversión

Origin cobra una comisión anual del 1,25 % del valor liquidativo. Entonces, si ha comprometido $100,000, se le cobrarán $1,250 en el primer año de su inversión. En la primera inversión, los montos inferiores a $250,000 tienen una tarifa de administración única del 2%..

En otras palabras, pagará $2,000 por una inversión de $100,000. Si compromete más de $ 250,000, la tarifa varía de 0.0% a 1.0%, según el tamaño de su inversión. Estos cargos se utilizan para pagar los costos de creación del fondo, como los honorarios legales y contables.

Además, existe una comisión de venta del 0,5 % y, para el Fondo IncomePlus, una comisión de rendimiento del 10 % después de una rentabilidad preferente del 6 % con una recuperación del 50/50. Para el fondo QOZ, hay una comisión de rendimiento del 15 % después de una rentabilidad preferencial del 7 % con un reembolso del 50/50.

En general, las tarifas son más bajas que el estándar de la industria de capital privado, que a menudo es una tarifa de administración anual del 2% más una variedad de otras tarifas relacionadas con transacciones.

¿En qué se diferencian los fondos Origin de los REIT?

Probablemente esté familiarizado con los fondos de inversión en bienes raíces (REIT). Puede comprar acciones REIT de cualquier asesor financiero o corredor. Aunque algunos sitios de crowdfunding de bienes raíces ofrecen REIT, los fondos Origin no son REIT y se diferencian de los REIT privados de las siguientes maneras:

• Los REIT privados suelen pagar tarifas sustanciales a los asesores para «vender» su producto. Gracias a la plataforma Origin, puedes invertir directamente. No hay intermediario para «vender» la inversión. Esto significa comisiones más bajas para el inversionista y más dólares invertidos en la propiedad.
• No es posible examinar las propiedades individuales que componen un REIT privado. Pero Origin se trata de transparencia. Puede ver todos los detalles sobre cada propiedad del fondo en línea las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y Origin envía actualizaciones trimestrales para mantener informados a los inversores sobre el progreso.

Las mejores alternativas

Origin Investment es una excelente opción para que los inversores acreditados agreguen propiedades privadas a sus carteras. Y su variedad de fondos es un punto de venta porque puede crear una cartera más diversificada que invertir en operaciones individuales.

Sin embargo, el requisito de acreditación y el requisito de inversión mínima de $ 50,000 significan que Origin no es para todos. Además, hay muchas alternativas de crowdfunding que puedes considerar.

Fundrise es una de nuestras plataformas favoritas de financiación colectiva de bienes raíces debido al bajo requisito de inversión mínima y las bajas tarifas anuales. Si desea invertir en bienes raíces sin mucho dinero, esta es una de las mejores plataformas que existen.

En cuanto a CrowdStreet, tienen ofertas de bienes raíces comerciales individuales y algunos REIT más nuevos. Además, el requisito mínimo de inversión es la mitad del de Origin Investments.

Para obtener aún más opciones de capital privado, puede considerar empresas como First National Realty Partners. Pero el mundo del crowdfunding todavía ofrece muchas oportunidades de inversión que vale la pena considerar.

Reflexiones finales sobre el origen

Las buenas propiedades de inversión comercial requieren experiencia para adquirirlas y administrarlas de manera rentable. Y se necesita una inversión considerable para adquirirlo. Al adoptar el crowdfunding en su modelo ya exitoso, Origin permite a los inversores individuales participar en el mismo tipo de transacciones de alto nivel que solo estaban disponibles para los súper ricos, los fondos de pensión y las grandes instituciones. La mayoría de los sitios de crowdfunding requieren que los inversores estén acreditados y lo mismo ocurre con Origin Investments.

Origin parece atender a los inversores acreditados más ricos con una inversión mínima de $100 000 para el fondo IncomePlus y $50 000 para el fondo QOZ. Su experiencia y due diligence se traducen en su TIR neta promedio de 24% en sus dos primeros fondos.

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