¿Qué es la Asignación Táctica de Recursos? Guía de estrategia de inversión

La asignación táctica de activos (TAA) es una estrategia de inversión en la que los inversores o administradores de fondos ajustan la asignación de activos de una cartera entre y dentro de las clases de activos. Empleado por algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo, como Roca NegraTAA es tan popular que puede estar usándolo en su billetera sin darse cuenta.

La asignación táctica de activos permite a los inversores ajustar la cantidad que invierten en cada activo, tipo de activo y otros diferenciadores para maximizar los rendimientos potenciales y minimizar el riesgo en toda la cartera. Aquí hay una descripción general de la asignación táctica de activos y cómo usarla en su cartera.

¿Cómo funciona la asignación táctica de recursos?

La asignación táctica de activos es una estrategia de gestión de carteras que adopta un enfoque semiactivo para gestionar las inversiones. Como parte de un plan TAA, los inversores favorecen el corto y mediano plazo al elegir su asignación de activos. Con un horizonte típico de tres meses a un año, puede realizar cambios en su cartera en función de las condiciones económicas y de mercado esperadas, mientras mantiene una cartera mayoritariamente pasiva.

La premisa del TAA es que los mercados no siempre son eficientes y hay momentos en que ciertas clases de activos o sectores pueden estar infravalorados o sobrevalorados. Al administrar activamente una cartera y hacer ajustes estratégicos, un administrador de TAA puede agregar valor más allá de lo que es posible a través de estrategias de inversión pasiva.

Las estrategias de TAA pueden tomar muchas formas, pero todas comparten un objetivo común: superar un índice de referencia o una estrategia de inversión. A un alto nivel, TAA puede implicar la creación de un desglose simple de activos entre acciones, renta fija, efectivo e inversiones alternativas. Puede desglosar aún más la asignación objetivo en cada categoría en función de factores como el tamaño de la empresa, el sector, el país o la región, las anomalías de precios y más.

La asignación táctica de activos no es una estrategia de todo o nada. Le permite elegir entre ETF y fondos mutuos o una cartera de acciones individuales y otras inversiones directas. O puede elegir una mezcla de los dos. El TAA no tiene que incluir la selección de valores, aunque puede hacerlo si desea tomar estas decisiones de inversión.

En acción, TAA ayuda a los inversores y administradores de inversiones a minimizar el riesgo y, con suerte, maximizar los rendimientos. Esta es una estrategia mucho más activa que invertir en fondos indexados a largo plazo y de bajo costo. Pero es aún más pasivo que un plan activo de selección de valores. TAA ofrece un equilibrio de los dos para mantener a los inversores encaminados para lograr sus objetivos financieros.

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Asignación táctica de activos vs. Asignación estratégica de activos

Es posible que haya encontrado el término asignación estratégica de activos: la definición es muy similar a la asignación táctica de activos.

En general, una asignación estratégica de activos es un enfoque a más largo plazo que se enfoca en crear una cartera diversificada que generará rendimientos a largo plazo. Por otro lado, la asignación táctica de activos es un enfoque a corto plazo que busca explotar las condiciones del mercado para generar mayores rendimientos a corto plazo. Ambos enfoques tienen ventajas y desventajas y, en última instancia, depende del inversor individual decidir cuál es mejor para ellos.

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Asignación de recursos tácticos paso a paso

Como se mencionó anteriormente, es posible que ya esté usando TAA sin conocer el término. Es un plan de asignación de activos escalonado aplicado a su cartera de inversiones. Así es como puede usar TAA en una cuenta o en todas sus inversiones:

• Elija una asignación de activos de cartera: Comience eligiendo su asignación de activos objetivo de alto nivel. Este es probablemente un desglose entre cuatro categorías principales: acciones (acciones), bonos (valores de renta fija), efectivo e instrumentos equivalentes y alternativos. Herramientas gratuitas de análisis de inversiones de Personal Capital ayuda a calcularlo automáticamente si no sabes dónde estás.
• Elija la asignación dentro de las clases de activos: Dentro de su cartera de acciones, puede optar por asignar de varias maneras. Algunos segmentos de asignación a considerar son acciones de pequeña y gran capitalización, invertir en los EE. UU. y otras regiones, centrarse en un sector que espera superar al mercado o buscar empresas de rápido crecimiento antes de informar a otros inversores al respecto.
• Elija inversiones específicas: Ahora es el momento crucial para elegir sus inversiones particulares. Ya sea que desee invertir en fondos, acciones individuales o algo como Fundrise o Masterworks, aquí es donde toma esas decisiones.
• Supervise y ajuste según sea necesario: Esta no es una estrategia de inversión de «establecer y olvidar». Al mismo tiempo, no es necesario realizar cambios diarios o semanales. Como inversionista de TAA, es importante verificar y cambiar sus objetivos todos los meses para mantener sus inversiones en el buen camino.

Agregue asignación táctica de recursos a su cartera

Para incluir TAA en su cartera, siga los pasos anteriores y organice su plan de inversión según la clase y subclase de activos que elija. Siga las noticias económicas y comerciales para elegir la asignación adecuada de acuerdo con su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Si se siente abrumado, no tiene que comenzar con todo el portafolio. Por ejemplo, solo puede considerar su cuenta de inversión activa y luego expandirse a otras cuentas y partes de sus inversiones. Algunos inversionistas pueden desear usar el TAA solo en una cuenta de inversión sujeta a impuestos, mientras que otros pueden aplicarlo a planes de jubilación.

También tenga en cuenta que la inversión activa y la selección de acciones no son para todos los inversores. Si no se siente cómodo contratando TAA por algún motivo, considere una estrategia de inversión más pasiva, invirtiendo con un asesor automático o trabajando con un profesional de inversiones.

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Ejemplo de asignación de recursos tácticos

Si está listo para sumergirse, aquí hay un ejemplo para ayudarlo. Recuerde que este es un ejemplo genérico y puede que no se ajuste a sus necesidades de inversión; sus decisiones finales de inversión son suyas.

Brett decide utilizar la asignación táctica de activos en su cartera activa, que representa alrededor del 20 % de sus inversiones totales. Comience eligiendo una asignación para lo que cree que será un próximo período de crecimiento del mercado:

• Comparte: 70%
• Obligaciones: 15%
• Dinero: diez%
• Alternativas: 5%

A partir de ahí, Brett establece asignaciones de objetivos en cada una de estas áreas. Para las acciones, divide sus inversiones en una docena de segmentos diferentes y elige un conjunto de acciones y fondos que se ajustan a esas categorías.

Para los bonos, elija cuatro ETF de bajo costo diferentes. En la porción de efectivo de la cartera, Brett compra fondos de bonos del gobierno a corto plazo que se pueden canjear fácilmente por efectivo. Como alternativas, se decidió por una nueva plataforma inmobiliaria que quería probar.

Aunque no existe una solución única para todos, el TAA puede ser una herramienta valiosa para los inversores que desean agregar un elemento de gestión activa a sus carteras.

ventajas y desventajas

versus

• Se requiere una buena cantidad de conocimientos de inversión para implementar
• Más tiempo que un plan de inversión completamente pasivo
• Podría tener un rendimiento inferior al de los mercados.

Al final de la línea

La asignación táctica de activos es popular entre los inversores profesionales por una razón. Prácticamente todos los inversores intentan ganar tanto dinero como pueden, ¡después de todo, ese es el punto! Sin embargo, saber cómo hacer esto mientras administra su exposición al riesgo no siempre es sencillo. TAA ofrece una estrategia para ayudarlo a saber que está en camino de lograr sus objetivos de inversión.

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