¿La división inversa de acciones es buena o mala? Una guía de los pros y los contras.

Una empresa que quiere aumentar el precio de sus acciones puede decidir emitir una división inversa de acciones. Sin embargo, dado que el valor del negocio sigue siendo el mismo, esto es más un truco contable que otra cosa.

Una división de acciones reduce el número de acciones en una empresa, aumentando el precio por acción, pero el valor total de las acciones sigue siendo el mismo.

Entremos en los detalles de lo que implica una división de acciones y por qué las empresas pueden experimentar una división de acciones. Entremos y descubramos más.

¿Qué es una división inversa de acciones?

Una división de acciones ocurre cuando una empresa consolida sus acciones existentes en menos acciones más caras. El resultado aumenta el precio de cada acción, no porque necesariamente valgan más, sino simplemente por cálculo.

La capitalización de mercado y el valor total de las acciones siguen siendo los mismos durante una división inversa de acciones. El número de acciones en poder de cada inversor y el valor de cada acción cambia. Las divisiones de acciones también se denominan consolidaciones de acciones, fusiones de acciones o cancelaciones de acciones.

Una división de acciones es lo opuesto a una división de acciones cuando una acción se divide en varias partes y el precio por acción cae.

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Cómo funciona una división inversa de acciones

En un división inversa de accioneslas acciones en circulación de la empresa se dividen por un número como cinco, diez o incluso 100. Esto provoca un aumento proporcional en el precio de las acciones.

Por ejemplo, una división de acciones de 1:10 divide las acciones de una empresa por 10 y el valor de cada acción se multiplicará por diez. Entonces, si posee 10,000 acciones, solo tendrá 1,000 después de la división. Pero las acciones tendrían el mismo valor que cuando poseía 10.000.

El directorio de la compañía debe aprobar la consolidación de acciones, sujeto a la aprobación de los accionistas. Una vez aprobada, la empresa anunciará la división e incluirá información como el informe de división y la fecha. La compañía cancelará sus acciones en circulación y distribuirá nuevas acciones proporcionales a los accionistas en esa fecha.

Porque las empresas están experimentando divisiones inversas de acciones

Hay varias razones por las que una empresa puede emitir una división inversa de acciones. La razón más común es evitar ser excluido de una bolsa como el Nasdaq o la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Para que una empresa permanezca en la Bolsa de Nueva York, por ejemplo, debe cotizar por encima de $1. Si el precio de las acciones cae por debajo de $ 1 durante un período de tiempo específico, el intercambio puede eliminarlo.

Las empresas también podrían utilizar la división de acciones para evitar percepciones negativas de los inversores. La caída en el precio de las acciones podría hacer que los inversores decidan vender sus acciones. El aumento en el precio de las acciones de la compañía también puede ayudarla a conservar el favor de los grandes inversionistas institucionales que pueden tener restricciones para invertir en acciones con descuento.

Sin embargo, los inversores no siempre reciben favorablemente la división inversa de acciones. Una división invertida generalmente indica que el precio de las acciones se acerca a su punto más bajo y podría indicar que la empresa está en problemas. Además, si hay una pequeña cantidad de acciones disponibles, puede dañar la liquidez de la empresa.

División de acciones de GE

General Electric declaró una división inversa de acciones de 1: 8 en 2021, que redujo el capital flotante de 8.800 millones a 1.100 millones. Emitió la división porque tuvo problemas después de vender algunos de sus activos y el precio de sus acciones cayó más del 50% desde su máximo de 2016. La compañía declaró acciones de división inversa para igualar su actividad reducida. Esta decisión no convenció a los accionistas y las acciones de la empresa continuaron cayendo.

División inversa de acciones de SoFi

En julio de 2022, los accionistas de SoFi aprobaron una propuesta que otorga a la junta directiva de la empresa el poder de promulgar una división de acciones si lo consideran beneficioso. Si ocurriera la división inversa, estaría dentro del rango de una división de 1-2 a 1-10. Muchos analistas han disuadido al directorio de SoFi de aceptar la propuesta pero, en este momento, no se ha hecho ningún anuncio público de ninguna manera.

Cómo beneficiarse de una división inversa de acciones

Hay dos formas principales para los inversores Yo podría ganancia de una división inversa de acciones. Una forma es comprar acciones de la empresa antes de que ocurra la división inversa con el plan de venderlas poco después. Esto puede ser rentable si el precio de las acciones de la empresa aumenta después de la división.

Otra forma de ganar dinero con una división de acciones es vender al descubierto las acciones de la empresa. Esto implica vender acciones de la empresa que no son de su propiedad y luego volver a comprarlas a un precio más bajo después de la división. Esto puede ser rentable si el precio de las acciones de la empresa cae después de la división.

Sin embargo, ambas estrategias son riesgosas. En el primer caso, no hay garantía de que una acción aumente de valor después de una consolidación (de hecho, existe una buena posibilidad de que suceda lo contrario). Y la venta al descubierto es una forma intrínsecamente arriesgada de ganar dinero en el mercado de valores porque no hay límite para la cantidad de dinero que podría perder en una posición.

Ventajas y desventajas de una división inversa de acciones

versus

• Pérdida de liquidez
• Los inversores pueden percibir esto como una señal de que la empresa está en problemas.

¿La división inversa de acciones es buena o mala?

Si una empresa en la que invierte anuncia una división de acciones, es posible que se pregunte cómo sacar provecho de ella y si debe vender o comprar más acciones. La división en sí no tendrá ningún impacto en usted, ya que el valor de la inversión seguirá siendo el mismo incluso si las acciones individuales valen más.

Pero la razón de la división de acciones es importante. Las divisiones de acciones a menudo ocurren después de una larga caída en el precio de las acciones. Los inversores generalmente ven esta noticia como negativa y puede causar que el precio de las acciones de la compañía caiga aún más después de la división.

Sin embargo, una división de acciones a veces puede dar tiempo a una empresa para volver a encarrilar sus operaciones. Ocurrió cuando el gigante de viajes Priceline, ahora Booking Holdings, hizo una División inversa 1:6 después del colapso tecnológico de principios de la década de 2000.

Entonces, si una división de acciones es buena o mala depende de las circunstancias que rodean la decisión y de la propia empresa. En todo casos, lo mejor es leer detenidamente todos los documentos proporcionados y los documentos de la SEC para determinar los motivos de la división inversa y el mejor curso de acción para su cartera.

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La línea de fondo

Cuando una empresa decide hacer una división de acciones, aumenta el precio de las acciones pero disminuye la cantidad de acciones, todo sin cambiar su valor de mercado. Muchas empresas en apuros utilizan este truco contable para ahorrar tiempo o mantenerse en la bolsa de valores.

Muchos inversores ven una división inversa de acciones como una señal negativa, pero no siempre es así. A veces, esto puede dar tiempo a la empresa para reparar sus operaciones.

Por esta razón, si posee acciones en una empresa que ha anunciado una división de acciones, es importante leer los estados financieros y de la SEC para determinar el motivo de la división. Luego, puede decidir si la empresa está en el camino correcto para la adquisición o si es una señal de muerte inminente.

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