VOO versus VTI: ¿cuál es la elección más sabia en 2022?

Si está buscando los mejores fondos cotizados en bolsa para su cartera en 2022, no hay escasez de excelentes opciones para considerar. La ventaja de los ETF es que puede obtener una porción de cientos de empresas en un solo fondo, lo que proporciona diversificación y estabilidad con un enfoque de «establecer y olvidar».

Dos de los ETF más seguros disponibles son VOO y VTI, ambos de Vanguard. Ambos rastrean a las empresas de gran capitalización con mejor desempeño y tienen una larga historia de crecimiento constante.

Si bien ambas son opciones sólidas para inversiones a largo plazo, puede haber ventajas entre sí en el mercado bajista actual.

En este artículo, veremos algunas de las similitudes y diferencias clave entre estos dos fondos populares. ¿Deberíamos centrarnos en uno de ellos, o incluso en ambos en 2022?

¿Qué son los ETF VOO y VTI?

VOO y VTI son los símbolos de cotización de dos ETF en el índice Vanguard. Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, son un tipo de valores de inversión mutua que se negocian como acciones en el mercado. Ambos siguen un cierto índice y contienen una amplia gama de inversiones.

A muchos inversores les gusta VOO y VTI por su amplia exposición al mercado de valores, aunque VTI tiene un grupo de acciones mucho más grande de alrededor de 4000 en total. Las grandes participaciones en estos ETF pueden reducir el riesgo de los inversores. Para los inversores con un horizonte a largo plazo de al menos diez años, tanto VOO como VTI ofrecen fuertes rendimientos que pueden compensar las pérdidas a corto plazo.

VOO también está disponible como fondo mutuo Admiral Shares (bajo VFIAX), así como VTI (bajo VTSAX).

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Presentación de VOO

VOO (VOO.IV) significa Vanguard S&P 500 ETF, por lo que es una canasta de acciones que rastrea el índice S&P 500. El S&P 500 es una colección de 500 empresas estadounidenses de gran capitalización y es uno de los índices más seguidos en El mercado. mercado americano.

Las empresas de gran capitalización tienden a ser relativamente seguras, pero a menudo no ofrecen el potencial de crecimiento de las empresas más pequeñas.

Después del S&P 500, VOO posee un total de 503 acciones, con una capitalización de mercado mediana de $161,100 millones.

Aquí está el top 10 de participaciones de VOO:

Así se ponderan los distintos sectores dentro de la VOO. (Nuevamente, los pesos son iguales a los pesos asignados a estos sectores en el S&P 500).

Presentación de la IFP

VTI (VTI.IV) es el ETF de Vanguard Total Stock Market. Este ETF rastrea el índice de mercado total de EE. UU. CRSP, con 4,076 acciones en total. Posee casi el 100% del mercado de valores de inversión en los Estados Unidos, con una capitalización de mercado mediana de $ 124,9 mil millones.

Actualmente, las 10 principales participaciones de VOO son las mismas que las de VTI. Esto es de esperar, ya que VOO y VTI son notablemente similares en términos de los títulos que poseen.

Así es como VTI pondera cada sector del fondo (equivalente a su índice de referencia, CRSP US Total Market Index):

Rendimiento VTI y VOO

Ahora que tenemos una idea de la composición de estos fondos, ¿cómo se han comportado recientemente y con el tiempo estos ETF? Ambos son una forma de invertir pasivamente en el mercado de valores con rendimientos similares de su inversión.

En los últimos años, el precio de mercado del VOO ha aumentado, a excepción de 2022 (lo que no sorprende con un mercado en su conjunto en fuerte caída). En general, desde su creación, el fondo ha ganado un 13,29%.

Comparando las rentabilidades anuales de los dos fondos, en 2021 VTI devolvió el 25,64 % del precio de mercado, mientras que VOO devolvió el 28,6 %. Lograron resultados similares en el mercado de inversores.

Al observar los rendimientos trimestrales de VOO y VTI, los dos ETF nuevamente brindaron resultados similares. Ambos registraron rendimientos trimestrales de alrededor del 6% en el primer trimestre, aumentaron ligeramente en el segundo trimestre, cayeron a casi cero en el tercer trimestre y se recuperaron al final del año.

Tanto VOO como VTI han experimentado caídas desde 2022, por lo que si hubiera invertido en VOO o VTI, no habría hecho mucha diferencia.

Sin embargo, en años anteriores, VOO y VTI lo han hecho bien. Por ejemplo, VOO tiene rendimientos acumulados superiores al 35% en los últimos tres años, mientras que los rendimientos acumulados de 3 años de VTI están muy por detrás. Con cinco o diez años de antigüedad, ofrecían rentabilidades acumuladas aún mayores, superiores al 200 % para ambos índices.

Desde su creación en 2010, VOO ha logrado una rentabilidad media del 11,20% (después de impuestos y venta de participaciones del fondo). VTI solo ha devuelto un 6,35% desde su creación. Sin embargo, VTI comenzó en 2001 y soportó la recesión de 2008. Dada su historia mucho más larga, sus rendimientos generales más bajos no son tan sorprendentes.

Es decir, hay muy poca diferencia en el comportamiento de VOO y VTI desde sus inicios. Vería resultados bastante comparables después de invertir en uno de estos fondos.

Dividendos VTI vs VOO

Ambos fondos pagan dividendos a los accionistas trimestralmente. Estos son pagos corporativos que recompensan a sus inversores por su confianza. Como inversionista, puede disfrutar no solo de los rendimientos de sus acciones totales a medida que (con suerte) aumentan de valor, sino también de los ingresos regulares de los dividendos pagados por algunas de las empresas del fondo. .

El rendimiento de dividendos de VTI es actualmente de 1,59% y su dividendo anual es de $3,04. VOO ofrece una rentabilidad por dividendo comparable del 1,65%.

Esto significa que si tuviera 100 acciones de VOO, con un precio de $ 382 el 25 de agosto de 2022, el valor de su acción sería de $ 38,200. Con un rendimiento de dividendos del 1,65%, el pago de dividendos sería de aproximadamente $630,30 para el año., ignorando la reinversión de dividendos e impuestos. ¡Nada mal!

Si tuviera 100 acciones de VTI, valoradas en aproximadamente $209 en la misma fecha, sus acciones estarían valoradas en $20,900. Multiplique el rendimiento de dividendos del 1,59 % de VTI por $20 900 para obtener un dividendo total de $332,31. Dado que el precio por acción de VTI es más bajo que el de VOO, es natural que obtenga un dividendo total más bajo.

Similitudes clave entre VOO y VTI

Ahora está claro que VOO y VTI tienen mucho en común. Actualmente, existe una superposición de capital del 82% entre los dos fondos, por lo que solo alrededor del 18% se mantiene en acciones exclusivas de VTI. Sus tenencias principales son idénticas, con ponderaciones comparables para cada acción.

No solo las acciones reales mantenidas en los dos fondos son muy similares, sino que la relación de gastos para ambos es baja, del 0,03 %, y puede negociar VOO y VTI a través de la mayoría de las mismas firmas de corretaje (aunque trabajar con Vanguard para invertir aprovecharía al máximo sentido, ya que incurriría en menos gastos).

VOO o VTI le servirían bien a largo plazo. Si bien ambos fondos han disminuido durante el último año, sus rendimientos también han registrado máximos similares durante la última década.

Si bien no se garantiza un patrón de retorno, ambos ETF parecen capaces de recuperarse con cualquier corrección del mercado en los meses y años venideros.

Diferencias clave entre VOO y VTI

A pesar de sus abrumadoras similitudes, estos dos ETF tienen algunos benigno desviaciones entre sí.

Existen algunas diferencias en la composición de los fondos, ya que VOO básicamente rastrea el S&P 500 y VTI rastrea el mercado de valores en general. Si desea enfocar su cartera principalmente en grandes empresas, VOO generalmente se comporta de manera similar al S&P 500. Si el valor del S&P 500 aumenta, VOO mostrará ganancias comparables y lo contrario también es cierto.

Sin embargo, si está más interesado en una inversión en el mercado de valores global, VTI puede ser una mejor opción. VTI posee alrededor de ocho veces el número de acciones de VOO, por lo que expone instantáneamente a los inversores a una gama más amplia de empresas.

Además, el VTI no está tan ponderado para las empresas de gran capitalización. Las empresas de gran capitalización suelen tener al menos $ 10 mil millones en capitalización de mercado o el valor total de las acciones en circulación. Las empresas de mediana capitalización tienen entre $ 2 y $ 10 mil millones, mientras que las empresas de pequeña capitalización tienen entre $ 300 y $ 2 mil millones.

En general, las empresas de pequeña y mediana capitalización pueden ser más volátiles que las opciones de gran capitalización y verse más afectadas por las grandes fluctuaciones del mercado. El inversor a largo plazo está mejor preparado para absorber pérdidas debidas a fluctuaciones temporales, por lo que las empresas de pequeña y mediana capitalización siguen siendo inversiones sólidas.

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Invertir en VTI significa esencialmente poseer una parte de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. El fondo incluye el 64,3% de sus participaciones en acciones de gran capitalización, pero un porcentaje mayor en acciones más pequeñas que VOO.

VTI tiene una capitalización de mercado de 6,8% en pequeñas y medianas empresas y de 9,9% en pequeñas empresas. VOO, por otro lado, solo tiene un 4,4% en empresas de pequeña y mediana capitalización y un ínfimo 0,3% en pequeñas empresas.

Si desea invertir en empresas que aún no han alcanzado el estatus de empresa S&P 500, esto podría representar un poco más de riesgo pero también una recompensa potencial. Dado que estas empresas son más pequeñas en términos del valor de sus acciones, hay mucho más espacio para crecer con el tiempo que las empresas que ya tienen una capitalización de mercado de más de $10 mil millones.

Al final de la línea

Dado que VOO y VTI ofrecen exposición a una amplia gama de acciones con tarifas bastante bajas, puede ser difícil elegir entre los dos. Nosotros decimos, “¿Por qué no elegir ambos? » Si tiene la opción de invertir una cantidad igual en cada fondo mensualmente, probablemente esta sea nuestra opción preferida.

Sin embargo, si sabe que quiere un poco más de exposición a las pequeñas y medianas empresas o simplemente quiere invertir en más acciones en general, VTI es su mejor opción. VOO, por otro lado, es la mejor opción para los inversores que quieren centrarse en gran medida en las empresas de gran capitalización.

Si vous n’avez pas le choix (vous investissez peut-être via votre 401 (k) et avez des options limitées), ne vous inquiétez pas des différences entre VOO et VTI – l’un ou l’autre est susceptible de bien fonctionner a largo plazo.

Incluso en el mercado bajista actual, elegir uno de estos ETF en lugar de otro no es necesariamente más rentable, ya que grandes porciones de estos fondos son casi idénticas. La buena noticia es que VOO y VTI brindan diversificación y facilidad de acceso para construir su cartera con el tiempo.

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