¿Qué es el comercio de margen? (¿Y vale la pena el riesgo?)
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Por lo general, los inversionistas compran acciones y bonos con el efectivo que tienen en sus cuentas de corretaje. Sin embargo, hay otra opción: operar con margen. Esta estrategia comercial avanzada tiene el potencial de brindarle mayores ganancias, pero también podría costarle más que la cantidad que invirtió inicialmente. Siga leyendo para descubrir cómo funciona el comercio de margen.
Contenido del Articulo
la versión corta
- El comercio de margen le permite invertir con más dinero del que podría tener al pedir dinero prestado a su corredor
- Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que puede pedir dinero prestado a su corredor, utilizando efectivo o valores que ya tiene en la cuenta como garantía.
- Si bien el comercio de margen puede generar excelentes rendimientos, la mayor desventaja es que puede perder más dinero del que invirtió inicialmente si el precio de las acciones cae o el corredor emite una llamada de margen.
Ventajas y desventajas del comercio de margen
profesionales
- Es una forma viable de aumentar los rendimientos, especialmente si ve una oportunidad urgente.
- No es necesario utilizar todo el margen que tengas.
versus
- Puede perder más dinero del que invirtió.
- Las llamadas de margen pueden obligarlo a vender en el peor momento posible.
- Los préstamos de margen devengan intereses.
- Puede incurrir en impuestos sobre ganancias de capital a corto plazo en sus operaciones rentables.
- Los corredores pueden aumentar sus requisitos de margen de mantenimiento en cualquier momento y con poca antelación.
¿Qué es el comercio de margen?
Cuando opera con margen o «compra con margen», compra valores o activos utilizando dinero prestado de su corredor. Esto le permite comprar más acciones de las que podría con su dinero y, con suerte, obtener una mayor ganancia si el precio de las acciones sube antes de vender.
Puede mantener todas sus ganancias por encima del monto del margen original cuando opere con margen. Esto permite a los inversores con cuentas más pequeñas obtener beneficios sustanciales en el mercado. Sin embargo, existe una desventaja importante: puede perder más dinero del que invirtió inicialmente.
¿Cómo funciona el comercio de margen?
Entonces, ¿cómo funciona el comercio de margen? Primero, elija un corredor, como TD Ameritrade, Fidelity, Robinhood o Charles Schwab, para su cuenta de margen. Después de leer los requisitos únicos para el comercio de margen con su corredor, puede comprender lo que necesita para obtener un préstamo de margen y prepararse para la posibilidad de una llamada de margen.
préstamos de margen
El comercio de margen implica obtener un préstamo de su corredor para comprar un activo. El monto del préstamo está determinado por el requisito de margen, que es el porcentaje de valores tienes que pagar con tu dinero.
De acuerdo con las regulaciones de FINRA, el requisito de margen inicial para la mayoría de las acciones es del 50%. Esto significa que un inversionista necesitaría al menos $ 50 en efectivo para comprar acciones por un valor de $ 100. Los corredores individuales pueden tener requisitos de margen aún más altos para compensar el riesgo de proporcionar un préstamo de margen.
Como con cualquier préstamo, se le cobrarán intereses. La tasa depende del corredor que elija y la cantidad que pida prestado.
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Llamadas de margen
Una llamada de margen requiere que deposite inmediatamente fondos adicionales en su cuenta para cumplir con el requisito de margen. Si no lo hace, su corredor puede vender algunas de sus acciones para aumentar el valor de su cuenta.
Su corredor emitirá una llamada de margen cuando el valor de su cuenta de margen caiga por debajo del requisito de margen. Por ejemplo, si se le pide que mantenga un margen del 50 % y el valor de su cuenta cae al 45 %, recibirá una llamada de margen. Después de su llamada de margen, tendrá un tiempo establecido para agregar dinero o vender algunos de sus activos para que su cuenta vuelva al requisito de margen.
Este es el mayor riesgo de usar el margen en las inversiones, además de las pérdidas magnificadas. El corredor puede obligarlo a vender en el peor momento posible, como al final de una recesión, lo que significa pérdidas significativas para su cartera.
Puede evitar una llamada de margen manteniendo siempre un búfer de margen en su cuenta, es decir, nunca permitiendo que el valor de su cuenta caiga por debajo del requisito de margen. Esto puede ser difícil en mercados volátiles, pero es la mejor manera de evitar una llamada de margen costosa.
Leer más >>> ¿Qué es una llamada de margen?
Ejemplo de comercio de margen
Aquí hay dos ejemplos simplificados de cómo el comercio de margen puede generar ganancias o pérdidas magnificadas.
Imagine que tiene $10,000 en su cuenta de corretaje y desea invertir en acciones de XYZ. Se siente muy fuerte por XYZ y decide que quiere correr más riesgos con una cuenta de margen. Si obtiene un préstamo de margen de $ 10,000, tendrá un poder adquisitivo total de $ 20,000.
Ponga todo en acciones XYZ, que aumentan en un 10%, donde cierra su posición con una ganancia. Cuando cierra su posición, su cuenta ahora vale $ 22,000. Su corredor recupera los $ 10,000 originales que le prestó como margen y usted se queda con los $ 10,000 que invirtió originalmente, más $ 2,000 en ganancias. Eso es el doble de la ganancia de $ 1000 que habría obtenido sin margen.
Por otro lado, también puede perder mucho más de lo que invirtió inicialmente. Por ejemplo, si las acciones cayeron un 60% y su cuenta valía $8,000 al cierre, aún tendría que pagar los $10,000 que pidió prestados. Eso significa que debería tener $2,000 en su corredor y $12,000 menos desde que comenzó.
La línea de fondo
Con el comercio de margen, puede obtener grandes rendimientos de su capital. Pero si toma la decisión equivocada, también podría eliminar fácilmente toda su cuenta.
Antes de participar en el comercio de margen, es esencial comprender los riesgos involucrados y cómo administrarlos adecuadamente. Antes de comenzar, debe sentirse muy cómodo con sus estrategias comerciales y comprender lo que sucede en el mercado.
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