Me enamoré de una estafa de inversión… y esto es lo que aprendí

Acabamos de celebrar el 4 de julio en mi ciudad natal de Maryland, donde los únicos fuegos artificiales que un ciudadano puede encender legalmente son una chispa. Sin embargo, en la noche del 4 de julio, pude escuchar el pop-pop cerca de los fuegos artificiales desde todas las direcciones.

El hecho es que los legisladores hacen leyes, pero la gente elige seguirlas o no. Lo mismo es cierto en el mundo de las inversiones. La SEC hace regulaciones y leyes, pero eso no significa que se sigan las reglas.

Las buenas personas caen regularmente en estafas de inversión y, a veces, caen duro. La gente siempre te dice que si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea. Pero eso es mucho más fácil decirlo que hacerlo.

Cuando tenía 20 años, me enamoré de lo que, aunque nunca se probó oficialmente, probablemente era una estafa.

Historia

Fantaseé acerca de cómo este titular cambiaría mi futuro financiero y me vi comprando rondas de cerveza en la hora feliz los viernes por la noche, mientras me sentía bastante inteligente al leer este artículo.

Leí un artículo en un boletín de inversiones y parecía algo seguro. La historia fue jugosa. Una empresa minera establecida acababa de descubrir un nuevo depósito más grande que cualquier otra empresa había descubierto en las últimas tres décadas. Estaban a punto de comenzar a perforar y los accionistas que ingresaron ahora harían su fortuna con las acciones tan pronto como la mina comenzara a producir.

El gurú de las inversiones que escribió la historia era un experto en acciones mineras con información privilegiada. Expresó entusiasmo porque este sería el último título que sus suscriptores tendrían que comprar. Su afirmación estaba en línea con «¡Puedes retirar las ganancias que obtendrás con este título!»

El único problema era que había que entrar rápido antes de que otros inversores se dieran cuenta de la importancia de este descubrimiento.

En ese momento, vivía de cheque en cheque y realmente no tenía dinero para invertir. Sabía muy poco sobre la inversión en acciones y nada sobre los pros y los contras de la minería. No había hecho ninguna investigación sobre este gurú o su experiencia en la selección de acciones.

¡Pero era una cosa segura! Estaba convencido de que debería haber eliminado tanto como fuera posible. Fantaseé acerca de cómo este titular cambiaría mi futuro financiero y me vi comprando rondas de cerveza en la hora feliz los viernes por la noche, mientras me sentía bastante inteligente al leer este artículo. Me involucré emocionalmente y compré acciones en la empresa minera.

Probablemente puedas adivinar lo que sucedió después.

la estafa

Una semana después de que compré mis acciones, el aumento masivo en los precios de las acciones se congeló. Y luego se detuvo… rápidamente. Aparentemente compré en la parte superior de la curva de campana y conduje mi inversión hasta el final de la pendiente.

Fue entonces cuando me enteré de una forma de fraude bursátil llamada «Pump and Dump». Esto es cuando un asesor compra una gran cantidad de acciones a un precio asequible y luego infla el precio de las acciones que posee a través de declaraciones positivas falsas o engañosas (para aumentar el precio de las acciones). Luego venden (o renuncian) las acciones que poseen al precio inflado.

Los inversores que compraron en el bombo se quedan con acciones que valen mucho menos de lo que pagaron. Mientras tanto, el asesor sale de su posición de acciones con ganancias en mano y el precio por acción cae sobre las acciones restantes en circulación.

Al igual que los civiles que detonan fuegos artificiales en mi estado, un sistema de bombeo y descarga es ilegal, pero eso no significa que no suceda o que siempre sea procesado cuando sucede. Nunca sabré si este consultor realmente cometió fraude de valores. Pero en ese momento, parecía sospechoso y el movimiento del precio de las acciones siguió el patrón de bombeo y descarga cuando se registró.

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Esto es lo que aprendí:

Pensé que comprar acciones, cualquier acción, era invertir. Pero yo estaba especulando: balanceándome por vallas apostando por un descubrimiento minero a largo plazo.

Después de esta experiencia aleccionadora, comencé a investigar el mundo de las inversiones para encontrar estrategias y principios que realmente funcionaran. Y observé lo que estaban haciendo leyendas de la inversión como Warren Buffett y Jack Bogle.

Estas son las tres lecciones que aprendí de esta experiencia.

Haga su debida diligencia

Los gurús de los boletines generalmente no son asesores de inversiones registrados en la SEC. De hecho, no necesitan títulos, educación formal o licencia. De hecho, la mayoría de los servicios que publican asesoramiento y orientación sobre inversiones están exentos de la supervisión y las regulaciones de la SEC.

De hecho, los actores de la industria simplemente publican información sobre inversiones para un grupo de suscriptores o de forma gratuita en Internet, sin brindar asesoramiento personal sobre inversiones. Eso significa que las estafas perpetradas por muchos consultores ni siquiera están en el radar de la SEC.

La lección: Haga su diligencia debida antes de invertir en una oportunidad (especialmente aquellos que prometen altos rendimientos con poco o ningún riesgo). Investigue la fuente del consejo que planea seguir. Si descubre estafas y actividades potencialmente ilegales… corra al otro lado.

Invertir a largo plazo

El período de espera favorito de Buffett es para siempre. Apuntar a las vallas en la punta de una acción es la antítesis de la inversión a largo plazo. No está invirtiendo en absoluto, está especulando, un concepto que no entendí hasta después de cometer ese error.

Las acciones mineras son generalmente inversiones especulativas. Son baratos de comprar y pueden experimentar grandes fluctuaciones de precios. Pensé que comprar acciones, cualquier acción, era invertir. Pero yo estaba especulando: balanceándome por vallas apostando por un descubrimiento minero a largo plazo.

Las ganancias rápidas son posibles en el mercado de valores, pero el inversionista promedio no es el mejor cuando invierte para obtener ganancias a corto plazo.

La lección: Estoy aquí para el largo plazo. Invierte, no especules.

No inviertas en lo que no entiendes

Este es probablemente el consejo más famoso de Buffett. No importa lo rico que se haya hecho, todavía lo sigue solo.

Es simple y llanamente: si no sabe lo suficiente sobre la empresa, su plan/prácticas comerciales y la industria en la que opera, evite invertir en sus acciones.

La lección: No se deje abrumar por la codicia o una historia sensacionalista. Solo invierte en lo que entiendes.

Comprar fondos indexados

El difunto Jack Bogle revolucionó la inversión en 1975 con su invención del fondo indexado. Si no tiene el tiempo, la experiencia o el deseo de hacer su debida diligencia para tener éxito como seleccionador de acciones, su mejor apuesta es poner su dinero en un fondo indexado.

Incluso si tiene tiempo y algo de experiencia, comprar acciones individuales significa poner todos sus huevos en unas pocas canastas. Un fondo indexado, por otro lado, es un grupo de acciones agrupadas para reflejar el movimiento de todo el índice de referencia del mercado de valores, como el S&P 500.

Para la mayoría de nosotros, invertir en el mercado de valores es un negocio pasivo. Si nosotros somos honestos con nosotros mismos, admitiremos que no estamos calificados para elegir títulos con éxito. Minimizar el riesgo de pérdida, igualar los rendimientos generales del mercado de valores y reducir el costo de inversión son los objetivos de los fondos indexados. También son la mejor estrategia para el inversor individual medio.

La lección: Para la mayor parte de mi cartera de acciones, un fondo indexado es la mejor opción.

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